26 ноября "Балтика" планирует опубликовать финансовую отчетность за III квартал 2004 г. по американским стандартам учета. Целевая цена пересмотрена в ожидании публикации высоких финансовых результатов. По оценкам "Ренессанса", "Балтика" повысила средние отпускные цены в рублях в расчете на литр пива на 1,5% относительно уровня II квартала 2004 г., при этом в совокупном объеме продаж выросла доля сортов дорогого ценового сегмента. В "Ренессансе" ожидают роста выручки на 48,7% на фоне увеличения объема продаж, роста отпускных цен и укрепления курса рубля. EBITDA, по прогнозам аналитиков инвесткомпании, вырастет на 20-22% относительно уровня предыдущего года, тогда как чистая прибыль — на 17-18% по сравнению с III кварталом 2003 г.

Аналитики ОФГ также ожидают, что "Балтика" опубликует высокие результаты за III квартал 2004 г. Они считают, что компания смогла восстановить свои позиции на российском рынке пива. Согласно оценкам ОФГ EBITDA вырастет на 22%, а чистая прибыль — на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом в ОФГ отмечают, что не стоит придавать особого значения изменению рентабельности, поскольку с IV квартала 2003 г. "Балтика" изменила учетную политику и стала отражать стоимость бутылок в расходах и выручке. Рекомендация ОФГ по этим бумагам — "лучше рынка", справедливая цена — $19,9.

Вчера в РТС акции "Балтики" котировались по $16,5-17.
 

Источник материала "Ведомости".

Пятница, 26 ноября 2004, 10:49