Курс индекса упал на линию шеи вероятной "головы с плечами". Что доигрались? Параболики указывают на продажу. Боллинджеры начинают расходиться, что указывает на продолжение падения курса индекса.

Падение курса индекса достигло уровня 50% коррекции, что может вселить ложный оптимизм у "быков" которые будут играть на отскок от такого важного уровня.

Если предположить, что на рынке "медвежий" тренд с разворотной фигурой "головой с плечами", то "медведи" вправе ждать падения курса индекса до отметки 404,633 пункта.

Если предположить, что корректирующая волна (С) равна волне (А), то ожидается продолжение падения до отметки (С'), что соответствует отметке 426.877 пунктов.

Возможно, что с "головой с плечами" ошибаюсь. В пользу ошибки говорит тот факт, что правое плечо формировалось на месяц больше чем левое.

Есть второй способ проверить правоту появления разворотной модели "голова с плечами" - подсчитать объемы на формирование левого и правого плеча. По теории объем правого плеча должен быть меньше левого. Ниже приведен график уже свечи, которые учитывают, и объем торгов.

После несложных подсчетов получается, что на формирование левого плеча было затрачено 827 198 920 долларов США, а на формирование правого плеча было затрачено 238 669 020 американских долларов. На формирование правого плеча было затрачено в разы меньше, чем на левом.

Б. Балансовый объем

Индикатор объема не подтверждает графически появление разворотной модели "голова с плечами".

В. Стохастик

Стохастик находится в области "перепроданности" и делает робкую попытку развернуться.

Г. Индекс относительной силы

На рынке продолжается "медвежья" фаза.

Д. Направленное движение рынка

Индикатор вероятного движения указывает на дальнейшее понижение курса индекса, до тех пор, пока результирующая сила рынка не догонит главенствующую силу - силу "медведей".

Е. Денежный поток рынка

Денежный поток указывает на вывод денег с рынка. Сигнал на покупку находится на максимуме и ждет минимального уровня.

Ж. Схождение / расхождение скользящих средних

Устойчивый сигнал на продажу.

Резюме:

Преобладание сигналов на продажу указывает на дальнейшее понижение курса индекса. Так как рынок акций сейчас "перепродан", то большинство участников ожидает отскок рынка, тем более что падение достигло уровня 50% коррекции. Рекомендую использовать отскок индекса РТС до 584,437 - 605,754 пунктов для усиления "коротких" позиций.
 

Аналитический отдел компании Profit House.

Вторник, 14 декабря 2004, 18:23