Негативные новости уже учтены в цене и потенциал снижения котировок незначителен, объясняют повышение рекомендации в "УралСибе". Котировки акций ОМЗ существенно снизились после расторжения сделки по слиянию ОМЗ с "Силовыми машинами". Сейчас негатив полностью учтен в цене бумаг, считают аналитики "УралСиба". По их мнению, основной задачей руководства ОМЗ должно стать повышение прибыльности компании и интеграция активов Skoda Steel и Skoda JS, приобретенных в апреле 2004 г. Ожидается, что долговая нагрузка компании сократится с $252 млн в конце первого полугодия 2004 г. до примерно $200 млн в 2005-м. Увеличение доли услуг в структуре выручки может повысить стоимость компании, а интеграция активов Skoda может создать эффект синергии, полагают аналитики "УралСиба". Они отмечают, что ОМЗ входит в число наиболее открытых и дружественных компаний по отношению к инвесторам. Одной из основных угроз для ОМЗ в "УралСибе" считают ослабление долгосрочного экспортного потенциала, особенно в сегменте оборудования для АЭС.

В Объединенной финансовой группе (ОФГ) соглашаются, что негатив по акциям ОМЗ уже отыгран участниками рынка. "Пока мы не видим никаких позитивных новостей, но у компании есть потенциал выбраться из тяжелой ситуации", — говорят в ОФГ. Рекомендация ОФГ по этим бумагам — "наравне с рынком", справедливая цена — $3,67.

Вчера в РТС акции ОМЗ котировались по $3,42-3,62.
 

Источник материала "Ведомости".

Вторник, 25 января 2005, 10:20