В "Интерфин трейде" пересмотрели финансовую модель "ЛУКОЙЛа" с учетом финансовой отчетности за I квартал 2005 г. по US GAAP. Добыча нефти в I квартале 2005 г. составила 21 млн т, что на 4,5% больше, чем в I квартале 2004 г. Это на 1,5% превышает прогноз "Интерфин трейда". Объем розничной реализации нефтепродуктов в I квартале увеличился на 37,7%, при этом выручка от розничной реализации нефтепродуктов возросла на 64%. Выручка от реализации увеличилась на 62,1% по сравнению с I кварталом 2004 г. и составила $10,557 млрд, что выше прогнозов "Интерфин трейда" на 5,5%. Чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" составила $1,180 млрд — это на 44,1% превышает показатель аналогичного периода 2004 г. и на 1,8% превысило прогноз "Интерфин трейда".

Аналитиков "Ренессанс Капитала" разочаровали результаты "ЛУКОЙЛа" за I квартал 2005 г. Чистая прибыль оказалась на 5% ниже среднерыночных ожиданий и на 7% меньше прогнозов "Ренессанс Капитала". Показатель выручки на 1% уступает оценкам "Ренессанса". EBITDA компании на уровне $1,938 млрд оказалась на 2% ниже прогнозов. Уровень цен реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке также не обнадежил аналитиков инвесткомпании. Разочаровала ситуация с денежными потоками "ЛУКОЙЛа". Объем чистого долга компании возрос на $349 млн до $2,817 млрд. "Ренессанс Капитал" сохраняет рекомендацию "покупать" эти бумаги при целевой цене в $43,7.

Вчера в РТС акции "ЛУКОЙЛа" выросли на 1,99% до $36,94. Индекс РТС вырос на 1,14%.
 

Источник материала "Ведомости".

Пятница, 1 июля 2005, 11:06