По оценке аналитиков "УралСиба", недавно опубликованные финансовые показатели "Дальсвязи" за 2004 г. по МСФО и за II квартал 2005 г. по РСБУ демонстрируют улучшение состояния компании. Несмотря на то что рентабельность компании по-прежнему самая низкая по сравнению с другими МРК, финансовые результаты говорят о прогрессе в контроле над расходами и свидетельствуют о наличии потенциала дальнейшего улучшения показателей. Учитывая стабильный операционный прогресс "Дальсвязи", в "УралСибе" пересмотрели финансовую модель компании и повысили прогнозные показатели.

Основным драйвером роста для акций "Дальсвязи" станет приватизация "Связьинвеста", отмечают в "Финаме". Приход нового собственника приведет к реформам, не исключена реструктуризация дочернего бизнеса (в частности, компаний сотовой связи, которые сейчас из-за малой перспективности выглядят скорее непрофильным активом). По словам аналитиков инвесткомпании, наличие существенных налоговых претензий не влияет на операционную деятельность "Дальсвязи", но негативно сказывается на отношении к ней инвесторов. Рекомендация "Финама" — "покупать", справедливая цена — $2,88.

Вчера в РТС акции "Дальсвязи" котировались по $1,8-1,88.
 

Источник материала "Ведомости".

Среда, 21 сентября 2005, 16:15