Сделка заключается в соответствии с действующим законодательством, отмечается в сообщении.

Ранее Газпром приобрел 3.016% акций Сибнефти у АБ "Газпромбанк". Таким образом, в результате сделки Газпром получает контроль над 75.679% акций Сибнефти.

Сделка по приобретению Газпромом 72.66% акций Сибнефти у Millhouse Capital и 3.01% этой компании у Газпромбанка была одобрена правлением газовой монополии также сегодня. Данные вопросы будут внесены на рассмотрение Совета директоров Газпрома.

"Мы последовательно решаем стратегическую задачу по диверсификации бизнеса и превращению Газпрома в глобальную энергетическую компанию мирового уровня. Нефтяная составляющая является профильным направлением деятельности Газпрома. Бизнес Газпрома и Сибнефти имеет выраженную синергию и повысит не только эффективность работы Газпрома в России, но и на мировых нефтегазовых рынках", - заявил председатель правления Газпрома Алексей Миллер, слова которого приводятся в сообщении.

Ни в Газпроме, ни в Сибнефти АК&М пока не смогли назвать сроки завершения сделки. Пресс-секретарь предправления Газпрома Сергей Куприянов не смог сообщить, завершил ли Газпром привлечение синдицированного финансирования от пула западных банков (ранее сообщалось, что его размер составит $12 млрд.). Он подтвердил, что финансирование будет привлечено, но не назвал при этом сроки, объемы и условия кредита. В банках, участвующих в процессе синдикации, пока также отказываются комментировать эти вопросы.

Кредит Газпрому на покупку Сибнефти станет крупнейшим в истории российских компаний. Нынешний рекорд - $7.5 млрд. - установлен в начале сентября, когда Роснефть и Роснефтегаз заключили с ABN Amro, DrKW, JP Morgan и Morgan Stanley соглашение о предоставлении синдицированного кредита на оплату 10.74% акций Газпрома.

Половину суммы - $5 млрд. - Газпром может получить в качестве краткосрочного бридж-финансирования, которое концерн погасит после того, как государственный "Роснефтегаз" полностью рассчитается за купленные им у "дочек" газового холдинга 10.74% акций Газпрома (крайний срок расчетов по этой сделке - декабрь). Этот пакет государство приобрело для того, чтобы довести долю в Газпроме до контрольной и снять ограничения на торговлю акциями компании. Первоначально предполагалось, что с "дочками" Газпрома государство расплатится Роснефтью, однако в декабре прошлого года Роснефть купила бывший основной добывающий актив ЮКОСа - Юганскнефтегаз, и схемы сделки пришлось менять.

Акции Сибнефти в РТС к 15:30 MSK упали на 5% - до $3.8 за акцию. Эта цена полностью совпадает с той, которую заплатит Газпром. К 16:30 MSK падение составило 8.75% - до $3.65 за акцию.

Аналитик Газпромбанка Сергей Суверов говорит, что цена сумма сделки соответствует справедливому уровню оценки большинства аналитиков, с учетом роста цен на нефть и качества активов Сибнефти. "Основной вопрос для рынка - что будет происходить с акциями миноритараных акционеров Сибнефти, будет ли им предложена оферта", - отмечает С.Суверов. Аналитик Газпромбанка также отмечает, что в настоящее время нет ясности "как будет интегрирована Сибнефть в структуру Газпрома". По его мнению, на акции Газпрома в ближайшее время будут оказывать новости по либерализации рынка ценных бумаг газовой монополии, поскольку покупка Сибнефти уже была заложена в ожиданиях рынка.

Аналитик Rye, Man & Gor Securities Дмитрий Царегородцев говорит, что Газпром не станет выкупать акции Сибнефти у миноритариев, по крайней мере, в ближайшее время. "Это политика Газпрома. Они не выкупают акции даже у миноритариев своих дочек, которые торгуются на бирже", - сказал он, приведя в качестве примера ситуацию в ОАО "Запсибгазпром". По мнению аналитика, цена сделки "не слишком низкая, не слишком высокая". Д.Царегородцев считает, что Газпром пошел на покупку Сибнефти, поскольку это соответствует заявленной стратегии на диверсификации, а во-вторых, потому что компании нужно размещать деньги полученные от государства. С другой стороны, говорит Д.Царегородцев, "Сибнефть все время была выставлена на продажу". По его мнению, часть полученных средств акционеры Сибнефти вложат в российский фондовый рынок, как это сделали Борис Иванишвили, Елена Батурина, Сулейман Керимов.

Аналитик ИГ "Регион" Константин Гуляев считает, что "цена выгодна для Сибнефти". "Компания была продана за очень приличные деньги", - отмечает он. По словам К.Гуляева, ранее появлялась информация, что стороны не могут договориться о цене - Газпром предлагает $10 млрд., в то время как акционеры Сибнефти хотят не менее $14 млрд. "Если учесть, что Газпром не получит дивиденды за 2004 год, то данный пакет акций был оценен в $14.8 млрд.", - отмечает он.

Евгений Суворов из банка Зенит также считает, что рынок ожидал более высокую цену за акцию Сибнефти - порядка $4.7, поэтому сейчас он несколько разочарован, хотя "цена не низкая по коэффициенту".

Аналитики Атона отмечают, что вчера котировки акций Сибнефти выросли на 12.86% до нынешних уровней. "Очевидно, участники рынка заранее знали о том, какова будет цена сделки", - говорится в обзоре Атона.

Сибнефть - одна из крупнейших российских нефтяных компаний. По итогам минувшего года Сибнефть увеличила добычу нефти на 8.2% с 31.45 млн. т до 34.04 млн. т, экспорт нефти - на 9% с 12.46 млн. т до 13.58 млн. т. В 2004 году компания сократила производство нефтепродуктов на 2.2% - до 17.56 млн. т с 17.96 млн. т в 2003 году. Объем экспорта нефтепродуктов сократился на 4.2% - до 5.17 млн. т с 5.4 млн. т. Консолидированная чистая прибыль Сибнефти по US GAAP в 2004 году упала на 10% до $2.04 млрд. при росте выручки на 32% до $8.88 млрд.

Уставный капитал Сибнефти состоит из 4741299639 обыкновенных акций номиналом 0.0016 руб. Основным акционером с долей в 72% является Millhouse Capital, близкая к Роману Абрамовичу и его партнерам. 20% акций Сибнефти владеет ЮКОС, они арестованы по иску Юганскнефтегаза к бывшей материнской компании.

Первое официальное подтверждение факта переговоров между Газпромом и акционерами Сибнефти поступило 8 июля от Президента России Владимира Путина. "Я знаю, что представители Газпрома и Сибнефти обсуждали эту сделку. Не буду скрывать, - я обсуждал это с компанией Сибнефть", - сказал он. "На мой взгляд, это не является нашим приоритетом, это достаточно частное дело, в том числе и дело владельцев Сибнефти", - отметил В.Путин и добавил, что акционеры Сибнефти "должны воспринимать это как рыночную сделку, если они вообще хотят это делать".

12 сентября акционеры Сибнефти одобрили выплату дивидендов по итогам 2004 года в размере 13.91 руб. на одну акцию, что в сумме составит 65.951 млрд. руб. ($2.299 млрд.).

Комментарий "Профит Хауз":

Математика показывает, что сделка прошла по курсу 3,802 доллара США за одну акцию.

Все что будут продавать ниже - можно покупать, все что будут покупать выше - можно продавать!

Только теперь "Роснефть" не сможет получить блокирующий пакет!

Покупающим акции надо запастись огромным терпением ожидая (надеясь, что "Газпром" будет стремиться к полной монополии над "Сибнефтью) и к выкупу всех оставшихся акций (обмен на акции "Газпром").
 

Источник материала Информационное Агентство "АК&М".

Среда, 28 сентября 2005, 15:28