| Банк ING понизил рекомендацию по GDR АФК "Система" с "покупать" до "держать", сохранив целевую цену на уровне $25,5. Рекомендация понижена из-за сильного роста бумаг. За последние две недели GDR "Системы" выросли на 13%. По мнению аналитиков банка, рост бумаг может быть связан с возобновившимся потоком новостей о приватизации "Связьинвеста".
На прошлой неделе АФК "Система" объявила условия консолидации активов фиксированной связи на основе компании "Комстар-ОТС", напоминают в "УралСибе". Если предложенную схему одобрят все вовлеченные стороны, то "Система" получит 79,3% акций "Комстара-ОТС", МГТС — остальные 20,7%. Доля МГТС в альтернативных операторах "Системы" была оценена в $247 млн — это выше оценки "УралСиба" в $200 млн. Доля "Системы" в "Комстаре-ОТС" (около 79%) соответствует ожиданиям, поэтому официально объявленный показатель не должен удивить рынок, считают аналитики "УралСиба". По их оценке, для "Системы" эта новость является нейтральной, так как консолидация ее активов на базе "Комстара-ОТС" — перекладывание их из одного кармана в другой. "Система" может разместить примерно 29% акций "Комстара-ОТС" на рынке и привлечь $350 млн, сохранив при этом контрольный пакет. IPO "Комстара-ОТС", запланированное на первую половину 2006 г., должно принести "Системе" дополнительные средства и повысить прозрачность ее активов фиксированной связи. "УралСиб" сохраняет рекомендацию "держать" при целевой цене $21.
В пятницу на Лондонской фондовой бирже GDR АФК "Система" стоили $22,9 (19.00 МСК).
Источник материала "Ведомости".
Понедельник, 10 октября 2005, 11:13
|
