Повышение рекомендации связано с падением цены бумаг на 17,5% с момента установления рекомендации "продавать". Причиной падения могло стать снижение стоимости никеля на 9,1% на Лондонской товарной бирже, считают аналитики банка.

Результаты "Норникеля" за первое полугодие по МСФО продемонстрировали заметное улучшение показателя чистой прибыли, отмечают аналитики МДМ-банка. По их словам, это было в основном обусловлено контролем над расходами и в меньшей степени — ростом выручки (на 4,7% до $3,4 млрд). Такое скромное увеличение стало результатом снижения объема реализации золота на 17% на фоне сокращения его выпуска на 9%, а также ухудшения ситуации на рынке палладия, где цены в первом полугодии упали на 24%. Несмотря на несколько разочаровывающий результат по выручке, контроль над расходами остается сильным. Чистая рентабельность и EBITDA составили 28% и 50% по сравнению с 27% и 45% год назад. В МДМ-банке полагают, что показатель выручки во втором полугодии должен улучшиться, поскольку в целом условия на сырьевом рынке остаются позитивными, а объемы продаж должны несколько увеличиться. Рекомендация МДМ-банка — "покупать", целевая цена — $86.

Вчера в РТС акции "Норникеля" упали на 0,37% до $67,5. Индекс РТС вырос на 0,6%.
 

Источник материала "Ведомости".

Пятница, 21 октября 2005, 11:38