Изменение рекомендации обусловлено ростом курсовой стоимости бумаг. За последний месяц котировки "Норильского никеля" выросли почти на 15%. Недавно "Норникель" опубликовал хорошую отчетность за девять месяцев 2005 г. по РСБУ, отмечают в "Атоне". Выручка выросла на 8% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года — до $4,4 млрд. Затраты отставали от выручки, обеспечив рост операционной прибыли на 23% до $265 млрд. В результате валовая рентабельность повысилась до 65% с 59%, а операционная рентабельность подскочила до 58% с 51%. Однако чистая прибыль осталась неизменной на уровне $1,4 млрд в связи со значительным ростом неоперационных затрат (предположительно процентных расходов), которые составили почти $600 млн по сравнению с $166 млн за соответствующий период прошлого года. Обнародованные цифры не отражают результаты деятельности золотодобывающих активов и зарубежной "дочки" "Норильского никеля" — Stillwater Mining. Но они свидетельствуют о том, что динамика операционных показателей компании остается положительной, говорят аналитики "Атона". Они уверены, что хорошие операционные показатели и выделение золотодобывающего подразделения должны стать сильными катализаторами роста котировок акций компании. Рекомендация "Атона" — "покупать", прогнозируемая цена на конец 2006 г. — $110.

Вчера в РТС акции "Норильского никеля" снизились на 0,3% до $82,25.
 

Источник материала "Ведомости".

Вторник, 22 ноября 2005, 11:20