| "Атон" повысил целевую цену акций "Балтики" с $30 до $41,5, сохранив рекомендацию "держать". "Брокеркредитсервис" (БКС) повысил целевую цену с $43,8 до $54,69, сохранив рекомендацию "покупать". Инвесткомпании пересмотрели свои целевые цены после публикации финансовых результатов и объявления о консолидации региональных предприятий. На прошлой неделе "Балтика" опубликовала сильные результаты 2005 г. по МСФО, которые превысили оценки аналитиков и ожидания рынка. Выручка оказалась на 2,4% выше консенсус-прогноза, а показатели EBITDA и чистой прибыли — на 14,6% и 22,7% соответственно. Помимо роста объемов продаж, которые превзошли рост рынка более чем в два раза, позитивным моментом является оптимизация операционных расходов, отмечают в БКС. Кроме того, "Балтика" добилась согласия акционеров на консолидацию пивоваренных компаний "Ярпиво", "Вена" и "Пикра", результаты которых, скорее всего, будут включены в консолидированную отчетность во втором полугодии 2006 г. По оценке БКС, в результате доля объединенной компании на рынке вырастет до 39-40%. В "Атоне" считают, что рынок уже учитывает эти факторы в оценке компании, поэтому потенциал дальнейшего роста котировок ограничен.
В Альфа-банке полагают, что процесс слияния приведет к росту выручки "Балтики" до $3,5 млрд к 2010 г., а чистой прибыли — до $542 млн. Рекомендация Альфа-банка — "покупать", целевая цена — $52. Вчера в РТС акции "Балтики" котировались по $40-41,5.
Источник материала "Ведомости".
Среда, 29 марта 2006, 11:30
|
