В мае "Норникель" должен обнародовать новую производственную стратегию компании. Хотя аналитики инвестбанка ожидают годового прироста объемов производства до 5%, в свою модель они закладывают консервативные 2,5%. "Норильский никель" остается одной из самых дешевых добывающих компаний в мире — дисконт по сравнению с другими составляет порядка 30-40%. И, по мнению аналитиков Credit Suisse, его наличие неоправданно. "Норникель" — уникальный актив мирового класса, считают они. Компания отличается очень высоким прогнозным показателем рентабельности по EBITDA (53%), улучшающимся корпоративным управлением и уровнем раскрытия информации, подчеркивают в инвестбанке.

На рынке металлов наблюдается превышение спроса над предложением, отмечают в Deutsche UFG. Поэтому недавно аналитики группы повысили свои прогнозы цен на медь, никель, палладий и платину. Также был повышен прогноз финансовых результатов "Норникеля": если на следующий год — лишь на четверть, то на 2008 г. — почти втрое. Так, в 2006 г. в Deutsche UFG ожидают увеличения чистой прибыли "Норникеля" на 23%, в 2007 г. — на 49%, в 2008 г. — на 104%. EBITDA — на 20%, 42% и 86% до $4,87 млрд, $4,87 млрд и $4,75 млрд соответственно. Аналитики Deutsche UFG сохраняют рекомендацию "покупать" бумаги "Норильского никеля", прогнозная цена через 12 месяцев — $139,99.

Вчера в РТС акции "Норникеля" выросли на 3,8% до $123.
 

Источник материала "Ведомости".

Вторник, 25 апреля 2006, 10:58