1.Directional Movement ADX (7 дней)

За прошедшую неделю произошли значимые изменения: линия ADX еще больше продвинулась вниз, что скорее говорит о снижении волатильности рынка; все больше нарастают тенденции к боковому тренду, что, в свою очередь, делает анализ осцилляторов всё более предпочтительным. Однако, уровень волатильности ещё очень высок (выше 40 пунктов), поэтому окончательно отдать предпочтение осцилляторам - преждевременно. Более эффективно рассмотрение скользящих средних и осцилляторов почти на паритетных началах, с небольшим креном в пользу средних.

2. График движения РТС и скользящих средних (синий - 4-х дневная средняя, красный - 9-ти дневная, зелёный - 19-ти дневная; сиреневые линии построены на основе стандартных ошибок)

График индекса РТС показывает на замедление тенденции вверх. Происходит еле заметное схождение наиболее коротких средних (за 4 и 9 дней, соответственно). После периода колебания в сегменте выше среднего значения, индекс перешёл ближе к средней. С учётом присущей для фондового рынка, как такового, черты к возврату к средней доходности, чуть более вероятно движение цен к нижней границе диапазона, основанного на стандартных отклонениях. Общий итог анализа средних - возрастание зачатков снижения индекса к нижней границе стандартных отклонений.

Перейду к чуть менее эффективному в данной ситуации анализу осцилляторов.

3.Анализ гистограммы MACD

Гистограмма MACD показывает смену расхождения между сигнальной линией и линией MACD, что делает "медвежий" сценарий более предпочтительным.

4. MACD (10 дней)

График MACD находится в зоне перекупленности, причём, общий уровень близок к уровню сентябрьской коррекции, линия MACD пересекла сигнальную линию снизу вверх - сигнал на начало движения вниз.

5. Графики RSI и Stochastic Oscillator

RSI: график прошёл зону перекупленности, но более вероятно движение вниз.

Stochastic Oscillator: график в зоне перекупленности, Stochastic пересёк среднюю сверху вниз, сигнал к продаже.

Общие итоги анализа графика индекса РТС:

На графике индекса РТС всё больше проявляется тенденция к коррекции вниз. Причём, если до нового года коррекция не произойдет, всё более вероятным станет движение вниз с целью в районе 1650 пунктов - 50% коррекция после движения вверх с конца сентября.

6. График движения РТС и скользящих средних (синий - 4-х дневная средняя, красный - 9-ти дневная, зелёный - 19-ти дневная; сиреневые линии построены на основе стандартных ошибок)

Смирнов Евгений, аналитик финансовой компании "PROFIT HOUSE"

Четверг, 21 декабря 2006, 16:51