| Крупнейший в Европе банк HSBC Holdings Plc заявил в среду, что издержки по невозвратным ипотечным кредитам его американского подразделения составят 10,56 млрд долл., на 20% превысив прогнозы аналитиков. 2006 год стал самым худшим в истории "рисковой ипотеки" и, по прогнозам аналитиков, в ближайшие три—пять лет ситуация не улучшится.
В 2003 году третий по величине банк мира HSBC вышел на американский рынок ипотеки, купив за 15,5 млрд долл. Household International Inc, которая была переименована в HSBC Finance Corp. В этот период американский рынок недвижимости находился на подъеме, и приобретение HSBC казалось выгодным вложением денег. HSBC Finance занимается ипотечным кредитованием рискованных клиентов с плохой кредитной историей.
Рынок "рисковой ипотеки" в США велик — это практически 20% от всех американских жилищных займов. Заемщиками рисковых ипотечных кредитов являются малообеспеченные слои населения, проценты по кредиту значительно выше обычного уровня, что делает этот бизнес очень выгодным. Однако в 2006 году на фоне повышения ФРС США процентной ставки в сочетании с падением цен на недвижимость процент невозврата рисковых кредитов резко вырос.
Ставка по ипотечному кредиту не фиксированная, а состоит из двух частей: фиксированной и плавающего безрискового банковского процента, зависящего от экономической конъюнктуры. Постепенное повышение ставки рефинансирования с 1 до 5,25% вынудило HSBC и другие компании, занимающиеся рисковой ипотекой, повысить банковский процент, что осложнило положение заемщиков, и без того находящихся в "группе риска". "Проблема в том, что, даже отбирая у неплательщика жилье, в данных рыночных условиях кредитор может продать его только по слишком низкой цене, которая не покрывает его расходов", — пояснил эксперт Citigroup Риккардо Авере.
В пресс-службе HSBC РБК daily рассказали, что издержки по невозвратам превысили ожидания на 20%. "Эксперты ожидали потерь в размере 8,8 млрд долл. за 2006 год. По нашим подсчетам, эта цифра достигнет 10,56 млрд долл.", — сообщил представитель банка.
Аналитики считают потери HSBC в сфере невозврата кредитов предсказуемыми. "HSBC вышел на рынок, на котором никогда раньше не работал. 2006 год стал худшим для сектора за почти 30 лет существования рискованных ипотечных кредитов, поэтому "под раздачу" попали все компании, предоставлявшие подобные кредиты. Для HSBC это не очень существенно в общем масштабе их деятельности, однако банк является крупнейшим игроком сектора в США", — рассказал РБК daily аналитик Goldman Sachs Доминико Винчи.
Вчера генеральный директор HSBC Майкл Гейган взял на себя ответственность за потери подразделения и заявил, что примет меры. По данным агентства Bloomberg, HSBC назначил исполнительного директора HSBC Finance и HSBC North America Holdings Inc. Брендана Макдонага операционным директором HSBC Finance Corp. Банк также наймет нового финансового директора для подразделения, который сменит на посту уходящего на пенсию Саймона Пенни.
Вариантов решения проблем немного, и все они представляются аналитикам маловероятными. "Одним из вариантов может быть понижение ФРС процентной ставки, что, как вы понимаете, очень маловероятно. Вторая возможность — рост цен на недвижимость, что также крайне маловероятно — последние пять лет цены постоянно росли, и в 2006-м этот пузырь лопнул. Для роста цен необходимо время, поэтому еще как минимум три—пять лет HSBC и их основные конкуренты в секторе New Century Financial Corp. будут постоянно повышать прогнозы по невыплатам и списывать уже потерянные миллиарды" — пояснил РБК daily Риккардо Авере.
МАРИЯ СЕРГЕЕВА
09.02.2007
Источник "РБК-daily"
Пятница, 9 февраля 2007, 13:27
|
