Эта ситуация неопределенности и была определяющей на рынке облигаций развивающихся стран. Хотя спрэд облигаций к казначейским облигациям по итогам торгов значительно снизился (спрэд по индексу компании JP Morgan EMBI+ к казначейским облигациям США, сузился на 4 базисных пункта до 168 базисных пунктов), что, в общем, показывает растущую уверенность инвесторов, динамика спрэда проходила на фоне снижения доходности по самим казначейским облигациям, потянувшим за собой вниз весь мировой рынок. Особо стоит отметить увеличение спрэда на 21 б.п. по облигациям Эквадора - аналитики Morgan Stanley предсказывают технический дефолт по выплатам купону по этим облигаций. Выплата намечена на 15 февраля и Morgan Stanley ожидает погашение купонов только в марте. Облигации же Венесуэлы (сильно коррелирующие с ценами на нефть) пользовались значительным спросом и при общем падении рынка даже немного выросли в цене. Котировки мартовских фьючерсов на легкую малосернистую нефть на NYMEX выросли по итогам торгов на 18 центов, или на 0.3% до 59.89 долл. за баррель. Все же стоит отметить, что котировкам не удалось закрепиться выше ключевого уровня в 60 долларов, что было воспринято, как слабость инструмента с технической точки зрения. Более вероятным представляется дальнейшее падение цен к нижней границе коридора - 56 долларам за баррель.

Котировки апрельских фьючерсов на золото по итогам сессии повысились на 9.50 долл. до 672.30 долл. за тройскую унцию - сказалась как высокая корреляция цен золота с ценами на нефть, так и агрессивные покупки товара фондами на основе сильных фундаментальных перспектив товара.

Индекс DJIA снизился по итогам торгов на 56.80 пункта или 0.45% до 12,580.83 пункта на усилившихся ожиданиях о повышении процентных ставок ФРС США.
 

Смирнов Евгений, аналитик финансовой компании "PROFIT HOUSE"

Понедельник, 12 февраля 2007, 13:59