| В эту субботу совет директоров ОГК-3 утвердит цену акций, по которой инвесторы будут выкупать их допэмиссию. Планируется, что в результате размещения будет привлечено не менее 1,6 млрд долл. Однако эксперты уверены, что объем привлеченных средств составит не менее 2,3 млрд долл., а весь пакет выкупит "Норильский никель". Причем, уверены участники рынка, компания Михаила Прохорова предложит цену на 10% выше рыночной.
Допэмиссия ОГК-3 намечена на 22 марта. Компания намерена разместить 18 млрд акций номиналом 1 руб. каждая, или 37,9% уставного капитала. В результате доля РАО "ЕЭС России" в компании снизится с 59,7 до 37,08%.
Интерес к ОГК-3 уже проявило уже около 20 зарубежных и российских компаний. В их числе Mitsui, Enel, E.ON, Fortum, "Норильский никель", "Базовый элемент", "Мечел", "РуссНефть", "Комплексные энергетические системы", "Транснефтьсервис-С", "Интерэнергопроект", действующий в интересах Газпромбанка, корпорация "Газэнергопром", Gaz de France и ЕБРР. ОГК-3 рассчитывает выручить от допэмиссии около 42,9 млрд руб., чтобы направить их на финансирование четырех инвестиционных проектов.
Первый день, когда потенциальные инвесторы могли оставить заявку на приобретение допэмиссии ОГК-3, не принес результата, говорится в сообщении компании. Между тем срок подачи оферты заканчивается 9 марта и компания предполагает поступление немалого количества заявок. По информации РБК daily, все основные претенденты, которые включатся в борьбу за ОГК-3, уже получили соответствующее разрешение антимонопольного органа. Среди них Fortum, Enel, Gaz de France, "Мечел" и "Норильский никель".
Последняя компания в этом списке, как ожидается, станет победителем аукциона. Как уже писала РБК daily, ее совладелец Михаил Прохоров намерен не только участвовать в допэмисии ОГК-3, но и приложить все усилия, чтобы получить контроль над компанией. Как полагает Семен Бирг из ИК "Финам", цена размещения может оказаться на 10% выше текущей рыночной цены. Вчера на ММВБ бумаги компании торговались по 3,6 руб. за акцию (0,13 долл.).
Желание "Норильского никеля" любой ценой заполучить новый энергетический актив, по мнению экспертов, может помешать уже существующим акционерам ОГК-3 воспользоваться преимущественным правом выкупа. На сегодня такое желание высказали владельцы 21,6% уставного капитала генкомпании. Если все акционеры, подавшие заявки, выкупят дополнительные акции после объявления цены размещения, то новым инвесторам достанется 14,1 млрд бумаг, или 29% от уставного капитала.
Аналитик ИГ "КапиталЪ" Сергей Бейден уверен, что для ОГК-3 цена размещения может оказаться достаточно высокой: "Если рынок не упадет еще больше, что естественным образом скажется на всех IPO генерирующих компаний, цена размещения ОГК-3 может составить 0,13—0,15 долл., что соответствует примерно 450—520 долл. за кВт". По его словам, участие в размещении "Норникеля" может поднять цену размещения. "В этом случае акционеры, которые имеют преимущественное право выкупа, скорее всего откажутся от него".
Инвестиционные аппетиты ОГК-3
Общий объем инвестиционной программы ОГК-3 на период до 2013 года оценивается в 74,9 млрд руб., в том числе проекты строительства генерирующих мощностей — в 72,2 млрд руб. Средства, полученные от допэмиссии (как минимум 43 млрд руб.), будут направлены на приоритетные проекты. Это строительство двух угольных блоков по 225 МВт на Черепетской ГРЭС, двух угольных блоков на Южноуральской ГРЭС, третьего энергоблока мощностью 225 МВт на Харанорской ГРЭС, строительство двух ПГУ-750 на Костромской ГРЭС.
ЕЛЕНА ШЕСТЕРНИНА
Источник "РБК-daily"
Среда, 7 марта 2007, 12:49
|
