финансовая компания PROFIT HOUSE
  • Котировки акций
  • Лидеры роста-падения
  • Интернет-трейдинг QUIK  
  • Открыть счет
  • Раскрытие информации
  • О Компании
    Услуги и тарифы
    Рынок и аналитика

      

     
  • Цена портфеля
  • Моя таблица котировок
  • Новости для меня
  • Ответы на мои вопросы
  •  
     
  • Авторизация
  • Мои настройки
  • Зарегистрироваться
  •  
     
      

     
  • Новости и комментарии
  •  
     
  • Обзоры и прогнозы
  •  
     
     
  • Фильтр по эмитентам
  • Подписаться на рассылку
  •  
     
      

     
  • Ваш гид по акциям
  • Российские эмитенты
  • Дивиденды и даты закрытия реестров
     
  • "Голубые фишки"
  •   Котировки Московской Биржи
  • Акции
  • Индексы
  •  
     
     
  • Лидеры роста-падения
  •  
      

     
    Какой рынок вы считаете наиболее интересным в текущей ситуации на мировых площадках?
    окончание голосования: 30 сентября
     

     
     
  • Результаты опросов
  •  
     

     

       
    Новости и комментарии

    ОАО "Нутринвестхолдинг", холдинговая компания группы "Нутритек", вчера официально сообщило о намерении провести публичное размещение акций на российских площадках. Единственным букраннером выступит "Ренессанс Капитал", хотя раньше в качестве потенциального партнера по размещению "Нутритека" называлась Deutsche UFG. Участники банковского сообщества предполагают, что "Нутритек" и Deutsche UFG не сошлись в оценке стоимости компании. По прогнозу экспертов, капитализация компании составит около 1 млрд долл.

    Группа "Нутритек" объединяет 11 предприятий, выпускающих молочную продукцию, детское и специальное питание в России, Эстонии и на Украине. Выручка по итогам 2005 года — 267 млн долл., EBITDA — 42 млн долл. Итоги 2006 года пока не подведены. Основной акционер — инвестфонд Marshall Milk Investments (70,43%).

    Изначально в качестве предполагаемого срока размещения акций "Нутритека" назывались апрель-май 2007 года. Вчера источник, знакомый с планами компании, подтвердил, что IPO на РТС и ММВБ — "вопрос ближайшего времени". Российским и иностранным инвесторам будут предложены обыкновенные акции некоторых акционеров компании, говорится в сообщении "Нутритека".

    Уже после IPO компания проведет допэмиссию и разместит ее по открытой подписке, причем некоторые акционеры, продавшие акции во время IPO, выкупят акции допэмиссии, используя часть или все средства, вырученные в ходе размещения. Директор по связям с инвесторами "Нутритека" Алексей Богатырев не стал сообщать планируемый объем размещения и сумму, которую компания хотела бы выручить в ходе IPO.

    В конце 2006 года компания выпустила допэмиссию, которая составила 15% от капитала компании и была предназначена для IPO. Предполагалось, что в дополнение к этому часть своих бумаг продадут и инвестфонды, купившие акции "Нутритека" в ходе частного размещения в 2005 году. Так что в итоге "Нутритек" может разместить до 30% акций и выручить за них 350 млн долл. Впрочем, "Нутритек" никогда не комментировал эту версию. Вице-президент "Ренессанс Капитала" Ари Кравчин вчера сообщил РБК daily, что объем и предполагаемая цена размещения пока обсуждаются и будут объявлены позже.

    Компания долго выбирала площадку для IPO. Например, в июне 2006 года финансовый директор "Нутритека" Сергей Огороднов заявлял в эфире РБК-ТВ, что помимо России рассматриваются Лондон и Сингапур. В банковских кругах до сих пор считали, что организаторами выступят Deutsche UFG и "Ренессанс Капитал". Однако из вчерашнего сообщения следует, что "Нутритек" решил отказаться от услуг Deutsche UFG: "Ренессанс" будет "глобальным координатором и единственным букраннером размещения", а инвестиционный банк "Траст" выступит в роли совместного ведущего менеджера размещения. В Deutsche UFG вчера отказались от комментариев.

    "Я был уверен, что Deutsche UFG будет готовить IPO "Нутритека", ведь основной акционер компании — фонд Marshall Milk Investments, а у него всегда были хорошие отношения с Deutsche UFG", — удивляется один из членов банковского сообщества. А управляющий партнер ИК Falcon Advisers Игорь Кованов вспоминает историю с лондонским IPO группы "Черкизово", которая на финальном этапе отказалась от услуг западных банков из-за того, что они не сошлись в оценке стоимости компании. "Обычно западные банки стремятся дать заработать не только клиенту, но и инвесторам, покупающим акции во время IPO", — объясняет г-н Кованов.

    Капитализация "Нутритека" в ходе размещения, по его оценке, может составить 1 млрд долл. "Инвестфонды обычно ориентируются на доходность 30% в год. Учитывая, что летом 2006 года фонд Templeton купил 2% акций компании почти за 12 млн долл., он ожидал, что компания через год будет стоить минимум 800 млн долл.", — говорит специалист. Комментируя сложную схему IPO c последующей доп­эмиссией, г-н Кованов предположил, что у существующих акционеров могут быть разные планы по участию в капитале "Нутритека": в процессе выкупа допэмиссии доли могут перераспределиться, кто-то захочет сохранить свой пакет акций, а кто-то — продать и вложить деньги в новые проекты.

    По оценке начальника отдела фундаментального анализа финансовой корпорации "Открытие" Натальи Мильчаковой, справедливая стоимость "Нутритека" составляет 1—1,2 млрд долл. "У компании высокие прогнозные темпы роста выручки — 50% за 2006 год, что является высоким показателем для рынка детского питания. В ближайшие два года я прогнозирую темпы роста этого рынка на уровне 30% в год. Поэтому справедливая цена вполне адекватно отражает высокие темпы роста компании", — отмечает аналитик.

    "По некоторым данным, компания продаст на IPO 30% акций за 350 млн долл., что соответствует справедливой стоимости 100% акций в 1,17 млрд долл. Это совпадает с нашей оценкой компании", — рассуждает г-жа Мильчакова. Она предполагает, что вырученные от IPO средства могут быть направлены на развитие бизнеса компании, создание новых популярных брендов, развитие новых видов продукции.


    АЛЕКСАНДРА ИВАНСКАЯ, БОРИС ДЕРЕВЯГИН
     

    Источник "РБК-daily"

    Вторник, 10 апреля 2007, 14:55

     
     отправить ссылку на страницуверсия для печати
    PHnet.ru // Лента новостей // дальше предыдущее сообщение в ленте следующее сообщение в ленте
    Фильтр // Новости и комментарии // 10.04.2007 // дальше предыдущее сообщение в разделе следующее сообщение в разделе

     
    Смотрите также...

    Пищевая промышленность:
  • Информация
  • Новости
  • Теханализ
  • Ход торгов
  • Ваши вопросы

  •  
      
    :: фильтр по эмитентам ::

     
    Предупреждение

    Материалы сайта носят исключительно информационный характер и не могут рассматриваться как оферта к заключению сделок. Несмотря на то, что были приложены значительные усилия, чтобы сделать информацию как можно более достоверной и полезной, мы не претендуем на ее полноту и точность. Ни финансовая компания «Профит Хауз», ни кто-либо из её представителей или сотрудников не несет ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, наступивший в результате использования информационных материалов сайта.
                                                                                                                                                                                                     

     

       
     
      

     
  • Отчетность АО ФК «Профит Хауз»
  • Перечень инсайдерской информации АО ФК "Профит Хауз"
  • Как продать акции через нашу компанию?
  •  
     
      

    интернет-трейдинг
    Одна из самых современных и удобных систем интернет-трейдинга!
     
      

     
  • Услуги компании
  • Тарифы компании
  •  
     
  • Открыть счет
  • Как продать акции
  • Необходимые документы
  • Запрос на услуги
  •  
     
      

     
  • Последние 5
  • Прогнозы на будущее
  • О дивидендах
  • Информационные
  • Вопросы по эмитентам
  • Об услугах компании
  • Как купить (продать)…
  • По системе QUIK
  •  
     
     
  • Задать вопрос
  •  
     

     

    PHnet.ru — главная
    Открыть счет
    Контакты
    Вопросы и ответы
     
    Copyright © 2000 – 2024, Profit House, +7(495) 232-3182, client@phnet.ru

    Источник информации ПАО «Московская Биржа».