| Вчера банк "Возрождение" объявил цену дополнительного размещения 3 млн акций, которое он намерен провести до конца года. Она составила 1520 руб. за акцию, что всего на 50 руб. ниже текущих котировок акций банка на российских биржах. Тем не менее, несмотря на небольшой дисконт, некоторые институциональные инвесторы уже увеличили долю акций "Возрождения" в своих портфелях, ожидая роста стоимости бумаг до конца года на 10—20%. Ажиотаж игроков подогревают слухи о появлении у "Возрождения" стратегического партнера.
Вчера банк "Возрождение" опубликовал итоги прошедшего заседания совета директоров, на котором было принято решение о цене размещения акций банка — 1520 руб (59 долл.). В результате проведения SPO банк "Возрождение" намерен привлечь 4,56 млрд руб. — это составит чуть более 13% капитала банка. По словам председателя правления банка "Возрождение" Дмитрия Орлова, полученные от допэмиссии средства будут направлены на финансирование быстрого роста активов банка. "Наш бизнес растет быстрее, чем мы ожидали, примерно на 20% опережая темпы роста банковской системы в целом. Новый капитал позволит продолжить реализацию стратегии банка, направленной на содействие развития бизнеса наших корпоративных клиентов и улучшение качества жизни частных клиентов", — цитируются в пресс-релизе банка слова г-на Орлова.
Участники рынка ожидали, что цена размещения акций банка "Возрождение" окажется весьма близкой к текущему уровню. Вчера утром стоимость обыкновенных акций банка поднялась на 0,44%, достигнув к началу торгов отметки 1570,05 руб., а к вечеру достигла 1572 руб. Таким образом, дисконт составит незначительную сумму. "Это действительно небольшой дисконт, однако для портфельных инвесторов это может оказаться, напротив, положительным фактором", — говорит аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Денис Мухин. По его словам, небольшой дисконт не скажется на динамике котировок бумаг банка. "Если размещение проводится с высоким дисконтом, всегда есть риск, что после размещения инвесторы будут фиксировать прибыль, что негативно сказывается на котировках", — пояснил г-н Мухин.
Как полагают аналитики, спрос на акции "Возрождения" будет высоким и позволит без особых проблем разместить всю допэмиссию. "Сейчас предложение со стороны банков достаточно большое, но это не помешает размещению "Возрождения", — считает г-н Мухин. Он отмечает, что банк отличается перспективной и прозрачной стратегией бизнеса, а также демонстрирует рост прибыли. Аналитик ИГ "КапиталЪ" Сергей Галкин заявляет, что, несмотря на высокие операционные расходы, связанные с расширением сети филиалов, банк "Возрождение" потенциально интересен для инвесторов на среднесрочную перспективу: "Наша целевая цена на конец года по акциям банка "Возрождение" — 71,2 долл. за акцию". Руководитель отдела доверительного управления УК "Солид Менеджмент" Валентин Гуськов полагает, что к концу года акции "Возрождения" вырастут до 80—82 долл. "Мы уже увеличили долю бумаг банка "Возрождение" в портфеле, поскольку это одни из самых привлекательных бумаг на рынке" — говорит г-н Гуськов.
Глава дирекции портфельных инвестиций Газпромбанка Андрей Зокин считает, что акции "Возрождения" привлекательны с точки зрения структуры дохода банка, основная часть которого формируется за счет операций с розничными клиентами: "То, что у банка практически нет доходов от инвестиционных операций, очень привлекательно, поскольку этот источник не коррелирует с фондовым рынком". Дополнительный интерес инвесторов также подогревается слухами о возможном появлении у банка стратегических партнеров, что позволит заработать на переоценке акций.
АЛЬБЕРТ КОШКАРОВ
Источник "РБК-daily"
Пятница, 4 мая 2007, 16:15
|
