ГК "ПИК" включает более 20 организаций инвестиционно-риэлторского, промышленно-строительного и финансового секторов. Основные акционеры Кирилл Писарев и Юрий Жуков. В 2006 году группа построила 1,24 млн кв. м (в 2005-м — 827 тыс. кв. м). Выручка в прошлом году составила 1,546 млрд долл., EBITDA — 486 млн долл., чистая прибыль — 298 млн долл. ПИК обладает земельным банком в 1,1 тыс. га и планирует возвести 10,5 млн кв. м жилья. Активы компании оценены в 8,8 млрд долл.

В ходе IPO ПИК разместил в виде акций и GDR (одна акция равна одной GDR) 37 млн существующих акций и 37 млн акций допэмиссии, что составило 15% от увеличенного уставного капитала, говорится в сообщении компании. ПИК заработал 1,85 млрд долл., половину из которых получат продающие акционеры, а оставшиеся средства (от реализации допэмиссии) пойдут на развитие компании. Опцион в размере 7,5 млн GDR, предложенный координаторам размещения, пока не учитывается. Они могут приобрести его в течение 30 дней начиная с 1 июня. Организаторами IPO выступили Deutsche Bank, Morgan Stanley и Nomura International.

Торги акциями в РТС предположительно начнутся 4 июня, на ММВБ — 11 июня. В прошедшую пятницу торги акциями ПИК в виде GDR начались на Лондонской фондовой бирже с отметки 24,5 долл. К 12.30 по московскому времени стоимость акций снизилась до 23,75 долл., это был минимальный показатель первого дня торгов. К концу дня бумага торговалась по 25 долл., и именно на этой стоимости закрылись торги.

По данным компании, 30% размещенных акций приобрели российские инвесторы, 70% — международные, среди которых два крупных азиатских фонда. Аналитики предполагают, что один из них — сингапурский Temasek.

По оценке аналитиков и участников рынка, ГК "ПИК" разместилась вполне успешно, особенно на фоне общей неблагоприятной ситуации на фондовом рынке. По мнению председателя правления Mirax Group Дмитрия Луценко, со стороны ПИК было правильным шагом не откладывать размещение: "В том и состоит кураж, чтобы нормально разместиться, несмотря на плохой рынок". С этим соглашается и вице-президент по финансам "РИГрупп" Павел Лебедев. "Даже нижняя граница размещения предполагала хорошую премию к портфелю проектов. Отношение капитализации к стоимости проектов составило 1,4", — рассуждает аналитик ИБ "Траст" Виталий Баикин.

По словам аналитика МДМ-Банка Дерика Перлина, книга заявок ПИК заполнялась тяжело: "Сначала она была заполнена, но потом начала распадаться, так как игроки начали уходить — в фондах происходил отток капиталов". Однако, как отметила старший аналитик "Тройки Диалог" Виктория Гранкина, в пятницу ПИК повезло с рынком, поскольку "он демонстрировал рост". Аналитик сектора недвижимости ФК "Уралсиб" Ким Искян считает, что стабильность бумаги в первый день размещения была во многом обусловлена поддержкой андеррайтерами. Такой вариант считают вероятным и другие аналитики рынка.

ОЛЬГА СИЧКАРЬ
 

Источник "РБК-daily"

Понедельник, 4 июня 2007, 13:07