Напомним, "Норильский никель" 23 мая 2007г. объявил об увеличении цены своего предложения о приобретении всех выпущенных обыкновенных акций LionOre за денежные средства, суммарно составляющие 6,8 млрд канадских долларов. Первоначально "Норникель" заявлял о намерении предложить 19,33 долл. за акцию LionOre Mining (около 4,7 млрд долл.).

24 мая 2007г. руководство LionOre Mining заявило, что предложение о покупке компании со стороны российского ГМК "Норильский никель" за 6,4 млрд долл. является более выгодным, чем со стороны Xstrata, которая предлагала за канадского производителя никеля и золота 5,7 млрд долл. Предложение "Норникеля" будет действительно до 20:00 по времени г.Торонто 18 июня 2007г., если оно не будет продлено или отозвано. 6 июня 2007г. покупка LionOre "Норильским никелем" согласована с антимонопольной комиссией Швейцарии.

Как заявлял ранее генеральный директор "Норильского никеля" Денис Морозов, "комбинация "Норильского никеля" и LionOre приведет к увеличению объема производства металлов, расширит географию деятельности". Аналитики, в свою очередь, не только отмечают перспективы, открывающиеся перед российской компанией, но и указывают на риски этой сделки.

Отказ швейцарской компании от дальнейшего продолжения торгов позволил аналитикам ИК "Файненшл бридж" сделать вывод, что сделка между "Норильским никелем" и LionOre может стать самым дорогим приобретением российских компаний за рубежом. Чтобы сделка окончательно завершилась, "Норильскому никелю" необходимо выкупить у акционеров LionOre по меньшей мере 66% акций компании, отмечают эксперты.

Финансирование сделки будет осуществлено за счет привлечения кредитов от BNP Paribas и Societe Generale. Аналитики считают, что покупка данного актива носит для "Норильского никеля" скорее стратегическое значение, поскольку "позволит увеличить географическую диверсификацию и укрепить свое положение как единоличного производителя никеля, а также получить доступ к технологии обработки бедных руд. Основным риском сделки аналитики называют снижение цен на никель. По их мнению, это может негативно сказаться на будущих финансовых показателях российской компании, обслуживании долговой нагрузки, несмотря на ожидаемый рост добычи обеими компаниями.

Аналитики ИГ "Атон" считают, что решение LionOre в пользу "Норильского никеля" никак не повлияет на котировки акций ГМК, поскольку, по словам экспертов, многие участники фондового рынка предполагали, что компания выйдет победителем из противостояния с Xstrata. "Несмотря на то, что приобретение осуществляется по довольно высокой цене, в долгосрочной перспективе эта покупка может обеспечить эффект синергии для компании", отметили эксперты.

Компания LionOre занимается производством никеля, золота в Австралии, Ботсване и Южной Африке. В 2006г. компания произвела 34 тыс. 094 т оплаченного никеля и 155 тыс. 203 унции золота. Также LionOre производит значительное количество побочных металлов, таких как медь, кобальт, золото и металлы платиновой группы.

ГМК "Норильский никель" производит драгоценные и цветные металлы. На долю компании приходится более 20% мирового производства никеля, более 10% кобальта и 3% меди. На отечественном рынке на долю ОАО "ГМК "Норильский никель" приходится около 96% всего производимого в стране никеля, 55% меди, 95% кобальта. В настоящее время контрольный пакет акций "Норильского никеля" принадлежит Михаилу Прохорову и президенту ХК "Интеррос" Владимиру Потанину, 5% акций - у физических лиц, остальные находятся в свободном обращении.

Татьяна Романова
 

quote.ru

Пятница, 8 июня 2007, 18:14