Еще несколько лет назад islamic banking являлся малозаметной нишей, которая не воспринималась всерьез не только на Западе, но и в самом исламском мире. Сегодня это самый быстрорастущий сегмент финансового рынка Ближнего Востока, ведь финансовых активов в регионе Персидского залива предостаточно. Дополнительный импульс развитию islamic banking придают религиозно и националистически окрашенные чувства мусульман, возникающие у них вследствие объявленной США войны против терроризма.

Наряду с запретом получения прибыли за счет банковского процента в "банкинге по шариату" существует еще целый ряд табу: деньги нельзя инвестировать в отрасли, которые связаны с производством или распространением оружия, алкогольной продукции, табака или свинины. Под запрет также попадают авиакомпании и гостиничные сети, на рейсах или в отелях которых клиенты имеют возможность потреблять алкоголь. Учению ислама противоречат также кредиты, кредитные карты, дериваты, бонды или срочные сделки. Впрочем, в некоторых случаях исламские банкиры вынуждены проявлять прагматичность — если, к примеру, получения процентов избежать никак не удается, эти суммы направляются на благотворительные цели.

Общаясь с представителями нового для европейцев банковского сегмента, чувствуешь, как они гордятся достигнутыми успехами, ведь в течение последних пяти лет эта отрасль "прирастает" темпами по 15% в год. "Это внушает оптимизм", — говорит Хайрул Низам, занимающийся разработкой стандартов для работы islamic banking в Бахрейне. По его словам, сейчас в управлении примерно 300 исламских банков по всему миру находится капитал, превышающий триллион долларов. Официальной же статистики на этот счет не существует. По другим источникам, эта цифра составляет от 250 до 850 млрд долл. "Ислам — это религия, которая сегодня растет быстрее других, и чем больше денег находится в руках мусульман, тем быстрее развивается islamic banking", — отмечает г-н Низам.

Исламские банкиры весьма предприимчивы. Они умеют ловко обходить ограничения шариата. "Мечты наших клиентов исполняются!" — так звучит, к примеру, реклама одного исламского банка в Дубае. Умные головы изобрели способы, как получать займы, не нарушая запрета пользоваться процентами. Например, можно превратить кредит в сделку купли-продажи драгоценных металлов, в ходе которой речь пойдет уже о торговой наценке, а не о процентах под заем.

Сафдар Алам занимается развитием новых исламских финансовых продуктов. Несколько лет назад он ушел из лондонского UBS и теперь руководит в Бахрейне отделом islamic banking в Calyon Bank, который принадлежит к группе Credit Agricole. Урожденный пакистанец, выросший в Великобритании, г-н Алам намерен применить в бизнесе принципы ислама: "Речь, по сути, идет об этике вкладов", — говорит он, отмечая, что и в традиционных банках существуют вкладчики, которые инвестируют только в абсолютно чистые с моральной точки зрения фонды. Ну а в исламских фондах торгуются преимущественно акции компаний из секторов здравоохранения, энергетики и высоких технологий.

Г-н Алам убежден, что наступление морально-этических принципов ислама остановить невозможно. Причиной тому — спрос на них со стороны самих мусульман. В Великобритании мусульмане могут рассчитывать и на поддержку со стороны правительства: министр финансов Гордон Браун, являющийся наиболее вероятным преемником Тони Блэра, хочет превратить Лондон в европейский центр исламских финансов.

Соответствующее решение о налоговых льготах уже принято. На подъеме islamic banking и в Германии: цель — доступ к капиталам арабских государств. Например, три года назад федеральная земля Саксония-Анхальт для пополнения своей казны арабскими миллионами выпустила удовлетворяющую всем требованиям Корана облигацию. В январе Deutsche Bank опубликовал специальное руководство, облегчающее эмиссию соответствующих требованиям шариата ценных бумаг.

По мнению г-на Алама, у islamic banking в Европе большое будущее. Религия приобретает все большее значение в жизни мусульман, которых только в Великобритании проживает два миллиона. Г-н Алам отмечает, что многие мусульмане предпочитают не отдавать свои сбережения в банк под процент, а хранить их дома, под матрасом.

Три года назад эту "дыру" на рынке финансовых услуг обнаружил Islamic Bank of Britain, ставший первым в Европе полностью исламским финансово-кредитным институтом. Теперь его клиенты имеют возможность приобрести жилую недвижимость в соб­ственность, не прибегая к ипотечному кредиту. Дом для своего клиента покупает сам Islamic Bank, а тот в свою очередь, совершая впоследствии регулярные платежи, постепенно погашает этот заем.

ПЬЕР ХОЙМАНН

Перевод Александра Полоцкого
 

Источник "РБК-daily"

Четверг, 14 июня 2007, 15:33