1. Часовой график ADX.

На графике тенденция к возрастанию волатильности, уровень выше 20. Более эффективно использование средних.

2. График MACD

3.График гистограммы MACD

Кривая MACD направлена снизу вверх, находится в зоне перекупленности. Тенденция на гистограмме скорее к расширению спрэда между кривой MACD и сигнальной. Похоже, MACD движется в повышающемся тренде. Сигналы к продолжению покупок.

4. График RSI и Stochastics

RSI направлена вверх, находится в зоне перекупленности. Stochastics пересёк сигнальную снизу вверх, находится в зоне перекупленности. Более вероятно продолжение покупок.

5. График часовых котировок и средних (детальный).

Если рассмотреть динамику торгов за последние две недели, четко просматривается наличие двух волн движения вверх. Первая: 30 мая(225.60 руб.) до 8 июня (238.40 руб.); вторая : 8 июня(238.40 руб.) до настоящего момента.

Первая волна скорректировалась на 50%, после чего возобновила восхождение вверх.

Котировки пробили нижнюю границу прежнего торгового диапазона 7марта -10 мая (от 251.20 руб. до 275.00 руб.),

подойдя к нижней границе более короткого диапазона 23 марта - 17 апреля (266.50 руб. - 275 руб.)

5. График часовых котировок и средних (общий вид).

С точки зрения более длинной перспективы, пока котировки находятся в рамках нисходящего тренда с началом 11 августа 2006 года. Причём верхняя граница понижающегося тренда (на базе стандартных ошибок) как раз проходит на уровне 275 руб.

Выводы: учитывая сигналы осцилляторов на продолжение покупок, видится, что рынок продолжит тестирование уровня 266.50 руб. - мощную поддержку. Учитывая скорость движения вверх последних двух недель, более вероятно сползание котировок с данного уровня вниз. Тогда более вероятным видится сползание на 50% вниз, до уровня 252.00 руб.

Если же у покупателей хватит сил для пробоя уровня, следующий значимый уровень - 275 руб. - верхняя граница долгосрочного снижающегося тренда. - ориентир спекулянтов для предновогодней торговли.

План торговли: 50% лимита торговой позиции - короткие продажи на уровне 266.50 руб. В случае продолжения движения вверх, следующий уровень продаж - 275 руб.

Даже если рынок и достигнет подобных высот, видится коррекция в 50% от подобного движения вверх до уровня 256.50 руб.

Таким образом, указанный подход в любом,из наиболее вероятных сценариев, обеспечивает доходность операций.

Уровни сопротивления: 266.50 руб., 275.00 руб.

Уровни поддержки: 262.00 руб.; 2357.50 руб.

Общий итог:

Более оправданно движение вверх. Цель - 266.50 руб.Стоит все же начать сокращать портфель или уходить в шорт, ибо более оправданным видится коррекция в ближайшей перспективе.
 

Смирнов Евгений, аналитик финансовой компании "PROFIT HOUSE"

Пятница, 15 июня 2007, 18:04