Александр Винокуров выставил оферту на приобретение обыкновенных акций банка по цене 16,5 руб. за акцию сроком действия 70 дней. По словам пресс-секретаря банка Вадима Бараусова, оферта была выставлена в связи с консолидацией в руках одного акционера более чем 30% акций. "Закон "Об акционерных обществах" требует при покупке пакета акций размером более чем 30% от уставного капитала направления предложения о выкупе пакетов остальным акционерам", пояснил г-н Бараусов.

До сентября прошлого года Александру Винокурову принадлежало 18% акций банка. В сентябре 2006 года он увеличил свою долю до 42%. А в мае 2007 года его пакет вырос до 62,01% акций. "Консолидация пакета проходила в несколько этапов, и остальным акционерам в соответствии с законодатель­ством предложено по оферте продать свои акции за максимальную цену, которая имела место в рамках этих операций", пояснил Вадим Бараусов.

Во время последней операции, одновременно с увеличением доли г-на Винокурова, с 10,5% до 2,2% акций сократилась доля члена правления и совета директоров КИТа Натальи Курачевой, с 5,6% до 2,4% акций банка уменьшилась доля члена совета директоров Максима Цыганова и с 4,9% до 0,4% акций снизил свою долю в уставном капитале банка член правления Олег Бялошицкий. Кроме того, полностью продал свои 14% акций банка Центр финансовых консультаций, а финансовая группа "Вэб-инвест" снизила свою долю с 14% до 4,9% акций. Таким образом, общий объем проданных акций составил 39,1% уставного капитала.

При этом доля непосредственно Александра Винокурова выросла лишь на 19 процентных пунктов. Около 20% купили два ЗПИФа ("Фонд стратегиче­ских инвестиций-3" и "Фонд стратегических инвестиций-4") под управлением УК "КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент", а 0,3% акций банка приобрела член правления Татьяна Пучкова, до этого также не участвовавшая в уставном капитале. Столь сложную операцию представители банка объясняют подготовкой к IPO. "Сложившаяся сейчас структура акционерного капитала банка наилучшим образом соответствует выходу на фондовый рынок", пояснил Вадим Бараусов.

Общая сумма сделок не раскрывалась, но исходя из цены оферты можно сделать вывод, что на увеличение своей доли с 18% до 62% Александр Винокуров потратил 2,178 млрд руб., или 84,2 млн долл. Весь банк можно оценить в 4,95 млрд руб., или 191,42 млн долл., тогда как буквально за месяц до этого сам Александр Винокуров оценивал свой банк в 1 млрд долл. Таким образом, акционеры банка недополучили от г-на Винокурова как минимум 356 млн долл.

По оценке аналитика банка HSBC Ольги Федотовой, сейчас на рынке действует мультипликатор по отношению к собственному капиталу банка для определения его капитализации на уровне 4. А по словам генерального директора УК "Альфа Капитал" Михаила Хабарова, по отношению к "КИТ Финансу" вполне может быть применен мультипликатор 5,5. Учитывая, что собственный капитал банка на 1 мая 2007 года был на уровне 9,5 млрд руб., его капитализация вполне могла составить от 1,47 млрд до 2 млрд долл. В таком случае г-н Винокуров сэкономил на операциях по выкупу 44% акций от 563 млн до 796 млн долл.

На скупку остальных акций потребуется 1,881 млрд руб., или 72,3 млн долл. Средства на сделку уже обеспечены гарантией КИТа, сообщил Вадим Бараусов. Но в банке не ждут увеличения доли г-на Винокурова по истечении срока оферты. "Структура акционерного капитала скорее всего сохранится в существующем виде, подчеркнул г-н Бараусов. Владельцами наиболее крупных пакетов являются менеджеры, наибольшая доля среди которых приходится на Максима Цыганова и Наталью Курачеву или структуры, близкие к банку, которые сокращать свои пакеты не намерены".

БОРИС ДЕРЕВЯГИН
 

Источник "РБК-daily"

Понедельник, 18 июня 2007, 15:45