1. Часовой график ADX.

На графике тенденция скорее к повышению волатильности, уровень выше 20. Более эффективно использование средних.

2. График MACD

3.График гистограммы MACD

Кривая MACD пересекла сигнальную снизу вверх, находится в зоне перекупленности. На гистограмме тенденция к расширению спрэда между кривой MACD и сигнальной возобновилась. Сигналы к покупкам остаются в силе.

4. График RSI и Stochastics

RSI, несмотря на последний зигзаг, направлена вверх, находится в зоне перекупленности. Stochastics пересёк сигнальную кривую снизу вверх, находится в зоне перекупленности. Более вероятно продолжение покупок.

5. График часовых котировок и средних (детальный).

6. График часовых котировок и средних (общий вид).

Котировки продолжают движение вверх в рамках второй волны подъема с началом 13 июня. На сегодня достигнутый уровень выше средней линии восходящего долгосрочного канала с началом 14 июня 2006.

Стоит отметить, что более короткий восходящий канал с началом 14 марта указывает на приближение котировок к верхней границе последнего.

Учитывая отсутствие четко выраженных сигналов осцилляторов на продажу и небольшую степень свободы для роста до достижения верхних границ долго- и среднесрочных восходящих каналов, видится возможность еще небольшого движения вверх.

Однако, более прагматичным будет начало создания коротких позиций - факторы для начала продаж уже есть, однако очевидные сигналы на продажу пока не сформировались.

Рынок все же может начать коррекцию до полного технического оформления сигналов на продажу. Особенно этот фактор важен в условиях резкого роста котировок последних трёх недель июня - рост капитализации эмитента составил 23%.

Уровни сопротивления: 5,450 руб.; 5,550 руб., 5,700 руб.

Уровни поддержки: 5,350 руб.; 5,250 руб.; 5,200 руб.

Общий итог:

Совокупность сигналов указывает, что в ближайшем будущем возможны попытки движения вверх.

Однако, более оправданным будет постепенное сокращение (увеличение шорта) позиции по мере продвижения котировок вверх. Ближайшая цель для последующего падения - 5,200 / 5,250 руб.
 

Смирнов Евгений, аналитик финансовой компании "PROFIT HOUSE"

Понедельник, 18 июня 2007, 18:07