| Правительство Абу-Даби инвестирует 7,5 млрд долл. в Citigrоup в обмен на 4,9% акций банка. Таким образом, ближневосточные инвесторы станут крупнейшими акционерами банка. Аналитики отмечают, что инвесторы из развивающихся стран пользуются возможностью купить подешевевшие из-за кризиса акции западных финансовых корпораций.
Принадлежащий правительству Абу-Даби суверенный фонд Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) заплатит Citigroup 7,5 млрд долл., чтобы в результате сложной сделки стать владельцем доли в компании. ADIA получит конвертируемые ценные бумаги компании (equity units) с доходностью 11% годовых. Эти ценные бумаги должны быть конвертированы в акции банка в период с 15 марта 2010 года до 15 сентября 2011 года. В результате ADIA станет крупнейшим акционером банка с 4,9-процентным пакетом акций. Однако, по условиям сделки, фонд не будет участвовать в процессе управления Citigroup и не сможет назначать членов совета директоров.
Помощь со стороны ближневосточных инвесторов пришлась крупнейшему американском банку весьма кстати. Citigroup пострадал от финансового кризиса больше других банков — он списал активы на 8,4 млрд долл. в третьем квартале этого года и ожидает еще 8—11 млрд долл. списаний в четвертом квартале. Это, а также 25 млрд долл., которые Citigroup направил на поглощения за последний год, подорвало баланс банка. Citigroup необходимо повысить коэффициент достаточности капитала — соотношение собственного капитала банка к его активам с учетом риска невыплаты по займам. Это один из ключевых индикаторов, по которому ФРС и аналитики определяют устойчивость банка к убыткам по кредитам. Коэффициент достаточности капитала сократился до 7,3% с целевого для компании уровня в 7,5%.
В понедельник телеканал CNBC сообщил, что Citigroup намерен уволить до 45 тыс. человек, чтобы сократить издержки и компенсировать понесенные из-за кризиса убытки. Банк заявил, что действительно планирует сокращение издержек, но подчеркнул, что сообщения о каких-либо конкретных цифрах не достоверны. Однако акции компании из-за этого впервые за последние пять лет опустились ниже уровня 30 долл., закрывшись в понедельник на отметке в 29,8 долл. С начала года бумаги банка упали в цене на 45%, сократив его капитализацию на 124 млрд долл. (до 153 млрд долл.).
Вчера на фоне новости об арабских инвестициях акции Citigroup выросли на 3,3%, до 30,78 долл. Однако аналитики отмечают, что всех проблем Citigroup и финансового сектора вливания ADIA не решат. "Я думаю, что это окажет положительное влияние на доверие рынка к Citigroup, однако в конечном счете аналитики будут смотреть на то, насколько успешно компания будет решать проблемы, связанные с финансовым кризисом", — отметил РБК daily эксперт Economist Intelligence Unit Дэвид Баттер. По мнению стратега RBC Capital Markets Ти Джея Марты, чтобы помочь финансовому сектору вернуть потерянное доверие, 7,5 млрд долл. недостаточно. "Это шаг в правильном направлении, значительный шаг, однако он не положит конец кризису, это не решение проблемы", — заявил он РБК daily.
Сделка с ADIA приведет к тому, что около 10% акций Citigroup окажется в руках ближневосточных инвесторов — саудовский принц Альвалид бин Талаль также владеет пакетом акций банка, близким к 5%. Он приобрел долю в корпорации еще в 1991 году, когда банк боролся с кредитным кризисом в Латинской Америке, заплатив менее 600 млн долл. Сейчас стоимость его акций возросла до 6 млрд долл. Аналитики отмечают, что инвесторы из развивающихся стран используют кризис для покупки акций крупнейших западных компаний по дешевке. "У них есть ликвидность, и они скупают активы, которые могут принести им отдачу в долгосрочной перспективе", — полагает Дэвид Баттер. При этом речь идет не только об арабских инвестициях. В октябре китайская брокерская компания CITIC приобрела 6% акций Bear Stearns за 1 млрд долл.
АНДРЕЙ КОТОВ
Источник "РБК-daily"
Среда, 28 ноября 2007, 18:47
|
