| Спустя неделю после завершения IPO банк "Санкт-Петербург" объявил о предстоящем прекращении торгов GDR и конвертации расписок в локальные акции. Банк переведет на российские биржи 12,6% своих обыкновенных акций рыночной стоимостью 173 млн долл. для увеличения объема торгов — бумаги малоликвидны, для нескольких биржевых площадок их недостаточно. Вчера, в день начала торгов на РТС, по бумагам нового выпуска банка "Санкт-Петербург" не прошло ни одной сделки.
Депозитарий Bank of New York Mellon недолго продержит на своих счетах расписки банка "Санкт-Петербург": вчера эмитент объявил о предстоящем прекращении торгов GDR, закрытии депозитарной программы и конвертации всех GDR в обыкновенные акции банка "Санкт-Петербург". В соответствии с проспектом эмиссии держатели GDR могут конвертировать расписки в акции банка в течение 180 дней с момента получения уведомления. Те, кто не сделает этого, взамен акций получат деньги, которые Bank of New York выручит от продажи GDR через брокера по рыночной цене. Организаторы размещения Deutsche Bank и "Ренессанс Капитал" не комментируют это событие.
"Размещение GDR было технической процедурой, и банк изначально не собирался поддерживать торговлю ими на Западе, поэтому в проспекте эмиссии была заявлена программа нелистингованных расписок. Провести конвертацию планируется в течение одного-двух месяцев, это позволит существенно увеличить объем торгов", — объяснил РБК daily источник, близкий к банку. От официальных комментариев в банке отказались. Однако еще весной председатель правления банка Александр Савельев заявлял, что вся допэмиссия будет размещена в России.
Участники рынка не припоминают случая, когда весь выпуск GDR конвертировался сразу после IPO. "Технических препятствий для конвертации всего выпуска нет. Такая процедура при размещении могла понадобиться для того, чтобы облегчить доступ к акциям зарубежных инвесторов, которые в России, чтобы поучаствовать в IPO банков, должны предоставить большой пакет документов, открыть лимиты на депозитарий и реестродержателя", — полагает управляющий директор ИФК "РИГрупп-Финанс" Андрей Семенов. "Конвертация из GDR в локальные акции и обратно — обычная процедура после размещения, транзакционные издержки составляют 6 центов за расписку. Правда, не могу припомнить, чтобы конвертировались все расписки сразу после IPO. Не исключено, что на западных рынках просто не нашлось достаточного количества покупателей", — говорит управляющий партнер группы инвесткомпаний "Да Винчи Капитал" Олег Железко.
Цена предложения в ходе IPO составила 5,4 долл. за акцию и 16,2 долл. за расписку. Аналитик банка "КИТ Финанс" Мария Кальварская дает прогноз цены по акциям банка 5,4 долл. за бумагу, что не предусматривает роста и к текущим котировкам, выставляемым на РТС (5,2—5,35 долл.). Мария Кальварская предостерегает от покупки акций, так как по ним существует риск просадки, рекомендация — "держать". На этой неделе анализ акций банка "Санкт-Петербург" начал и JP Morgan: его прогноз — 5,53 долл., рекомендация — underweight, это означает, что инвестиционная привлекательность у них ниже, чем у других эмитентов данного сектора.
ЕЛЕНА ЗУБОВА
Источник "РБК-daily"
Пятница, 7 декабря 2007, 11:55
|
