| Продажа еще одной генерирующей "дочки" РАО "ЕЭС России" — ТГК-4 — может стать одной из самых конкурентных. Вчера был завершен прием заявок заинтересованности на покупку пакета акций компании. Крупнейшие акционеры — структура Владимира Лисина Immenso Enterprises Ltd (более 7%) и фонд Александра Браниса Prosperity Capital Management (19,2%) — готовы сохранить доли в генкомпании. Основным же претендентом аналитики называют чешскую CEZ, которая уже получила разрешение ФАС на консолидацию 100% акций генкомпании.
Прием заявок заинтересованности в приобретении акций ТГК-4 завершился вчера. Отметим, что заявки не являются офертой. Всем направившим их потенциальным инвесторам предоставляется информация о продаже акций ТГК-4. Вчера в РАО "ЕЭС России" не раскрыли, какие компании направили заявки.
В начале декабря РАО "ЕЭС" продлило сроки приема предварительных заявок на госпакет (около 32,1% от нынешнего уставного капитала ТГК-4) до 10 января. Как поясняли тогда в энергохолдинге, ряд инвесторов обратился с такой просьбой для того, чтобы иметь больше времени на ознакомление с компанией, получение разрешения ФАС на сделку и принятие корпоративного решения о покупке. При этом срок подачи обязательных оферт продлен с середины декабря до 28 января.
Инициаторами продления сроков продажи ТГК-4 стали чешская CEZ и южнокорейская KEPCO. Они считаются основными претендентами на ее покупку. Чешский концерн уже получил одобрение антимонопольщиков. Как сообщили РБК daily в
ФАС, положительное заключение было выдано в конце ноября.
В CEZ отказались комментировать процессы, связанные с продажей ТГК-4.
Разрешение службы получил и нынешний акционер ТГК-4 — структура контролирующего акционера НЛМК Владимира Лисина Immenso Enterprises Ltd. Доступ к информационной комнате получило более десяти потенциальных инвесторов, среди которых "Базовый элемент" Олега Дерипаски, структуры "Газпрома", "Транс Нафта" и другие.
Одним из потенциальных покупателей также является структура, входящая в фонд Prosperity Capital Management. Представитель фонда вчера подтвердил РБК daily намерение сохранить долю в компании в рамках преимущественного права выкупа акций. Ранее собеседник РБК daily в компании говорил, что уже получено разрешение антимонопольщиков на консолидацию 100% акций ТГК-4. Он отметил, что компания выбирает партнера для совместного участия в покупке.
Вместе с госпакетом в рамках размещения допэмиссии компании будет продано 41,96% нынешнего уставного капитала (29,55% увеличенного уставного капитала). По оценкам Василия Конузина из ИФК "Алемар", суммарный объем сделки может составить 1,3 млрд долл. (54% от увеличенного УК).
Наиболее сильными претендентами аналитики считают иностранцев. По словам Александра Корнилова из Альфа-банка, и у CEZ, и у KEPCO довольно большой опыт в электроэнергетике, в том числе в работе на дерегулированных рынках. Г-н Конузин полагает, что за компанию будут бороться CEZ и Prosperity с иностранным партнером: "Скорее всего ТГК-4 достанется чешской компании: стратегически чехи более подходящий акционер, имеющий намерения взять операционный контроль над компанией в отличие от портфельщика Prosperity".
Cейчас ТГК-4 торгуется на уровне 564 долл. за 1 кВт. "Если конкуренция действительно возникнет, то цена сделки может дойти до 650 долл. за 1 кВт", — считает г-н Корнилов.
АНДРЕЙ УСПЕНСКИЙ
Источник "РБК-daily"
Пятница, 11 января 2008, 13:21
|
