Смелые инвесторы с задором начали торговую сессию. Сразу после гэпа вверх на открытии торгов котировки продолжили рост. Внешняя коньюктура была обнадёживающей на фоне роста азиатских индексов. Не торговля, а мечта.

Однако уже ко второй половине торгового дня оптимизма поубавилось. Охлаждение фьючерсов на американские индексы вкупе с невыразительной динамикой европейских торгов спровоцировали начало продаж и фиксацию прибыли. Особо серьезно "медведи" взялись за дело после 13-00 мск. За полчаса торгов индекс ММВБ потерял до 1%, закрыв ровно половину утреннего гэпа.

Ситуация на внешних рынках была умеренно благоприятной вплоть до закрытия торгов в России - индексы США, после снижения в начале сессии, к 18-00 мск. бодро вышли на позитивную территорию. Рост первых часов торгов доходил до +0.4%. Однако запала от приятной неожиданности предыдущего дня хватило ненадолго. По результатам дня фондовые индексы снизились до 0.9%(S&P500). Более всего пострадали компании финансового сектора, среди которых можно выделить страховые компании, занимающиеся страхованием жизни, прервавшие рост предыдущих сессий. Несколько лучше рынка смотрелись компании потребительского сектора, поддержанные ростом цен на бумаги J. Crew Group и Eagle Outfitters, опубликовавшими более высокие, чем ожидалось, прогнозы роста финансовых показателей в 2008 году.

Рынок нефтяных контрактов опять удивил. И дело здесь не в том, что был достигнут новый рекорд - котировки апрельских фьючерсов на малосернистую нефть выросли на 1.1% до 109.92 долл. за баррель. Вышедшие вчера данные по запасом в США энергоносителей по состоянию на 7 марта продемонстрировали резкий рост последних. Рост запасов нефти оказался выше прогнозов аналитиков в 4 раза (рост на 6.2 млн. баррелей при ожидавшихся 1.6 млн.). Несколько выше прогнозов оказались запасы и прочих товарных групп - бензина и дистиллятов. Единственным, что поддержало котировки, было очередное снижение курса доллара против евро, все-таки пробившего отметку в 1.55 долл. за 1 евро.

Итоги российского рынка акций вчерашнего дня показали нежелание инвесторов продавать бумаги нефтегазового сектора, рост капитализации которого составил от 0.2%(Газпром: сдерживающим фактором для роста котировок компании стали новости о повышении среднеазиатскими странами цен на "голубое топливо", поставляемое Газпрому до уровня среднеевропейских) до 2.13%(Лукойл). Продолжилось снижение котировок в менее ликвидных Татнефти и Газпромнефти, соответственно, на 0.65% и 1.15%. Сильный рост одного из лидеров роста последних дней - Сургута (+1.21%)- основан на близящемся закрытии реестра перед выплатой дивидендов за предыдущий год.

Несколько лучше рынка смотрелся и УРСИ (+0.59%), более оптимистичная отчетность которого, по сравнению со средними ожиданиями рынка, поддержала весь телекоммуникационный сектор.

Сильнее всего пострадали банки - снижение от 0.13% по Сбербанку до 1.03% по ВТБ - и РАО (-1.03%). Новости о частичной продаже казначейских акций последнего уже исчерпала себя.

Рекордсменом дня по падению в секторе наиболее ликвидных акций стал Норникель(-2.13%). Идея неопределённости с дальнейшим составом акционеров начинает сходить на нет, а вместе с ней и поддержка со стороны заинтересованных финансовых групп.

Внешний фон сегодняшнего дня - негативный. После снижения фондового рынка США скатились вниз и рынки Азии. Индекс NIKKEI обвалился сразу на 3.33%. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются со снижением в пределах 1.1%(S&P500).

Важнейшим фактором торгов станет публикация сегодня в 15-30 мск. данных по розничным продажам в США за последний месяц. Помимо розничных продаж ожидаются данные по первичным заявкам на пособие по безработице, внешнеторговые цены и состояние запасов.

Высокие остатки на счетах в ЦБР способствовали некоторому росту котировок облигаций. После состоявшегося первичного размещения ОФЗ, индекс госбумаг вырос на 0.09 %, корпоративные бумаги повысились в среднем на 0.03%.

Спрос на депозиты овернайт оставался низким - ставки закрылись снижением до 3.95% при объемах репо с ЦБР в 5.6 млрд. руб. Минфин предоставил рынку дополнительную ликвидность, досрочно выкупив до 50% ОФЗ 25058 на сумму более 21 млрд. руб.

Внешние долги торговались с ростом спрэда к КО США. Так, спрэд Россия-30 превысил 180 базисных пунктов.
 

Смирнов Евгений, аналитик финансовой компании "PROFIT HOUSE"

Четверг, 13 марта 2008, 12:00