Если сегодня при тестировании, тренд в районе 1885 пунктов сумеет устоять под напором "медведей", то стоит открывать спекулятивные длинные позиции.

Вчера на американском фондовом рынке преобладали пессимистичные настроения среди инвесторов на Wall Street, хотя начало торгов проходило по "бычьему" сценарию. Вновь в лидерах снижения был банковский сектор на фоне опасений относительно того, что Lehman Brothers будут привлекать дополнительный капитал, чтобы покрыть убытки от списаний. Также вчера состоялось выступление Бена Бернанке, на котором он сообщил, что ситуация на финансовых рынках улучшилась, но остается напряженной. Экономические условия могут улучшиться во второй половине года и 2009 году. Помимо этого, он обеспокоен высокой инфляцией и при этом намекнул, что цикл смягчения денежно-кредитной политики, вероятно, подошел к окончанию, что незамедлительно отразилось как на росте курса доллара, так и на ценах на нефть.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись минусе/Dow Jones -0.8%, S&P500 -0.57%, NASDAQ -0.444%/.

Фьючерсы на американские индексы на данный момент торгуются в слабом минусе, что будет нейтрально воспринято участниками рынка.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones преодолел фрактал на продажу на отметке 12428.75 пунктов и направился к следующему оборонительному редуту, который находится лишь в районе 12270 пунктов, где находится как дневной фрактал на продажу, так и уровень в 61.8% по Фибоначчи по отношению к росту.

Но для "быков" не все так плохо, как кажется на первый взгляд. На часовом графике, индекс Dow Jones сформировал 5-ти волновое движение вниз 12535-12580 пунктов. Помимо этого, как на дневном, так и часовом графиках, по индикатору MACD есть предпосылки для формирования "бычьей" дивергенции.

Напоминаем, что на отметке 12725.68 пунктов сформирован фрактал на покупку, в случае преодоления которого индекс направится к 12790 пунктам.

Уровнем поддержки для "быков" сегодня будет дневной фрактал на продажу в районе 12270.79 пунктов и уровень в 12344.07 пунктов, где находится часовой фрактал на продажу.

C волновой точки зрения, индекс Dow Jones пока находится в коррекционной волне В. Тем не менее, как мы отмечали, что сейчас есть все предпосылки для формирования волны С. Теперь "медведям" осталось лишь последовательно преодолеть дневные фракталы на продажу.

Напомним, что целями волны В выступают рубежи 12918/достигнута/-13220 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения. Не стоит забывать про рубеж в 13600 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от всего падения, куда направится индекс, если удержит 12437-12273 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи по отношению к росту. В тоже время в данной волне В идет формирование подволны с, в которой в свою очередь идет формирование 5-ой волны роста с целями 12892/достигнута/-13050/достигнута/-13278 пунктов, что составляет 61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн.

Говорить об окончании формирования коррекционный волны В, можно будет после последовательного преодоления дневных фракталов на продажу в районе 12270.79 пунктов, далее 12177.33 пунктов, после чего продолжится формирование коррекционной волны С с ближайшей и оптимистичной целью 10000-10500 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с ожидаемым "гэпом" вниз, после чего "быки" попытались закрыть утренний "гэп", однако их попытки оказались безуспешными.

В итоге, "медведи" потащили индекс ММВБ в наш расчетный диапазон 1890-1895 пунктов, где их вновь поджидали "быки", которые жаждали взять реванш у своих непримиримых соперников.

Объемы торговой сессии были чуть выше, чем вчера, что по-прежнему говорит о выжидательной позиции среди участников рынка.

Итак, вчера индекс ММВБ вышел из симметричного треугольника вниз и при этом успешно отработал потенциал падения 26-27 пунктов. Тем не менее, на пути у "медведей" оказался восходящий тренд в районе 1885-1890 пунктов, который сумел охладить их пыл. Как только "медведи" его уверенно преодолеют, то снижение индекса ММВБ продолжится к 1810-1840 пунктам.

Напоминаем, что оптимисты видят преодоление флага и продолжение формирования 5-ой волны роста как минимум историческим максимумам. Однако, как мы отмечали, часовой фрактал на покупку на отметке 1916.94 пунктов, подтверждающий истинность преодоления формации, был пройден на низких объемах. Поэтому не стоит исключать, что в понедельник индекс ММВБ сформировал малую волну b в 4-ой коррекционной волне, достигнув 1932 пунктов.

В тоже время, пессимисты могли видеть вместо формирования "бычьего" флага - нисходящий канал, и в понедельник видели формирование 2-ой коррекционной волны по отношению к падению. В данном случае на стороне пессимистов как раз играют низкие объемы, на которых был преодолен важный для "быков" фрактал на покупку 1916.94 пунктов.

Исходя из вышеизложенного, вчера индекс ММВБ мог приступить к формированию как минимум малой волны с в 4-ой коррекционной волне с целью 1810-1815 пунктов по индексу ММВБ. Но еще раз отмечаем, для этого "медведям" необходимо уверенно преодолеть восходящий тренд и часовой фрактал на продажу. Не будем забывать и про рубеж 1839.6 пунктов, где также может закончиться волна с и сформироваться "двойное" дно.

С волновой точки зрения по-прежнему действуют два сценария дальнейшей динамики индекса ММВБ, как для оптимистов, так и пессимистов.

В оптимистичном сценарии все без изменений, где индекс ММВБ сформировал 3-ью импульсную волну. В понедельник индекс ММВБ сформировал малую волну b в 4-ой коррекционной волне, что подтверждалось объемами торгов.

Поэтому, как указано выше, сейчас вероятно формирование малой волны с в 4-ой коррекционной волне с целью 1810 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волна а и совпадает с уровнем в 38.2% по Фибоначчи в рамках 4-ой коррекционной волны.

Как только "быки" преодолеют дневной фрактал на покупку 1966.32 пунктов, то формирование 4-ой коррекционной волны можно считать законченным и начнется формирование 5-ой волны роста как минимум к историческому максимуму и в дальнейшем к 1986-2020-2170-2250 пунктам.

Что касается пессимистов, то индекс ММВБ мог сформировать коррекционную волну В, практическую равную волне А. В тоже время в данном случае не исключено достижение исторического максимума в рамках плоской коррекции.

Кроме того, как указано выше в данном случае могла формироваться 2-ая коррекционная волна с целью 1936.52 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи по отношению к падению. Поэтому "медведи" могли приступить к формированию 3-ой коррекционной волне с целью 1730 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны.

Дневные сигналы на продажу находятся на отметках 1650.01 и 1642.64 пунктов, а недельный сигнал на покупку расположен на отметке 1970.46 пунктов. Часовые фракталы на покупку находятся на отметке 1932 и 1966.32 пункта, а часовой сигнал на продажу в районе 1892.45 и 1839.6 пунктов.

Вчера мы советовали закрывать короткие позиции в диапазоне 1890-1895 пунктов, что было успешно выполнено. Сегодня вновь будет протестирован восходящий тренд, поэтому переоткрывать короткие позиции стоит после как уверенного закрепления ниже фрактала на продажу, так и преодоления восходящего канала в районе 1885 пунктов. Если сегодня при тестировании, тренд в районе 1885 пунктов сумеет устоять под напором "медведей", то стоит открывать спекулятивные длинные позиции.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Среда, 4 июня 2008, 13:21