Напоминаем, что если будет преодолен уверенно фрактал на продажу на отметке 1827.38 пунктов, то переоткрываем шорт до 1750-1760 пунктов. Если будет уверенно преодолен фрактал на покупку на отметке 1875.06 пунктов, то покупаем до 1881-1900 пунктов.

Вчера на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street, однако итоговая победа осталась за оптимистами благодаря снижению цен более чем на 5 долларов, что еще раз говорит о росте волатильности на максимальных уровнях.

Также вчера были опубликованы данные по числу заявок на пособие по безработице, которые составили 381 тыс., что оказалось хуже прогноза, но лучше по отношению к прошлой неделе. Кроме того, в 18.00 по мск. был опубликован индекс деловой активности Филадельфии, который в июне составил -17.1 пункта против прогноза -11.4 и против -15.6 в мае.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе/Dow Jones +0.28%, S&P500 +0.37%, NASDAQ +1.33%/.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе, что нивелирует позитивное закрытие индексов.

С технической точки зрения, вчера индекса Dow Jones не претерпел кардинальных изменений, за исключением того, что сформировал более низкий фрактал на продажу на отметке 11978.58 пунктов, который уже совсем близок к среднесрочному восходящему тренду.

На часовом графике индекса Dow Jones разворота по индикатору MACD пока нет, что по-прежнему допускает продолжение коррекции. Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 12369.07 пунктов. Также сопротивлением будет верхняя граница среднесрочного нисходящего канала в районе 12550 пунктов.

На дневном графике по индикатору MACD присутствует небольшая дивергенция, а близость к среднесрочному восходящему тренду может остудить пыл "медведей".

Даже, если он будет преодолен, то "медведям" необходимо его подтвердить ввиде преодоления 2-х точек в районах 11732.09 и 11634.82 пунктов. Потенциал падения формации более 1000 пунктов, что совпадает с нашей долгосрочной целью по индексу Dow Jones в районе 10000-10500 пунктов.

C волновой точки зрения, у индекса Dow Jones сейчас по-прежнему больше шансов, что он находится на стадии формирования коррекционной волны С. Однако напоминаем, что пока индекс Dow Jones не преодолеет восходящий тренд в районе 11950 пунктов, то у "быков" будут сохраняться надежды на то, что он все еще может находиться в коррекционной волне В с целями 13220 и 13600 пунктов.

Тем не менее, как мы отмечали, что сейчас "медведи" создали все предпосылки для формирования волны С. Как указано выше, они последовательно выполняют поставленные задачи и преодолевают нужные уровни и фракталы. Если сейчас индекс приступил к формированию 3-ьей волны в большой волне С, то первым остановочным пунктом будет ориентировочно 11650 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи.

Итоговой и оптимистичной целью коррекционной волны С выступает диапазон 10000-10500 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ вновь открылся с "гэпом" вниз в районе верхней границы клина, однако упрямые "быки" на российском фондовом рынке снова не планировали сдаваться и в течение часа сумели выкупить утренний "гэп". Однако "быки" продолжили давить на "медведей", и направились тестировать преодоленный краткосрочный восходящий тренд, но снизу в районе 1860 пунктов. Тем не менее, после выхода макроэкономической статистики, "медведи" сумели огрызнуться и оттащили индекс ММВБ к уровням открытия. Также стоит отметить, что по индикатору MACD сформировалась "медвежья" дивергенция.

Объемы торговой сессии были ниже, чем вчера, что говорить о невысокой активности участников рынка.

Вчера мы писали, что на дневном графике индекс ММВБ сейчас формирует "бычий" флаг, который характерен для 4-ой коррекционной волны и предвещающий формирование 5-ой волны. Однако, как мы неоднократно отмечали, мы не исключаем грамотного развода заядлых оптимистов в данной формации. Напоминаем, что выход из флага подтверждается на рубеже 1932 пункта, где находится дневной фрактал на покупку с потенциалом роста около 300 пунктов. В тоже время "медведи" без особых проблем, одной мощной свечой могут сломать вышеуказанную формацию, а на российском фондовом рынке так любят делать.

С волновой точки зрения борьба между оптимистами и пессимистами продолжается, и никто из них пока не планируют сдавать свои позиции.

Напоминаем, что в оптимистичном сценарии индекс ММВБ сформировал 3-ью импульсную волну роста, которая чуть больше, чем 161.8% по Фибоначчи от длины волны 1. Сейчас индекс ММВБ находится в 4-ой коррекционной волне, где "медведи" сформировали ярко выраженную коррекционную формацию "abc", причем "быки" сумели удержать жизненно важный диапазон 1807-1810 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волна а и совпадает с уровнем в 38.2% по Фибоначчи в рамках 4-ой коррекционной волны. В данном же сценарии на стороне "быков" играет формирование "бычьего флага".

Поэтому не стоит, исключать, что после выхода из "флага" индекс ММВБ продолжит формирование 5-ой волны роста как минимум к историческому максимуму и в дальнейшем к 1986-2020-2150-2250 пунктам.

Напоминаем, что минимально допустимым уровнем для всей 4-ой коррекционной волны является рубеж 1758-1759 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны роста.

Что касается пессимистов, то они предполагают, что индекс ММВБ сформировал более высокую вершину В, практически равную основанию волны А, и при этом соответственно сформировали "двойную" вершину.

Поэтому сейчас индекс ММВБ мог приступить к формированию большой коррекционной волны С, где "быки" дорисовали 2-ую коррекционную волну с целью 1932-1936.52 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины первой волны падения.

Поэтому "медведи" сейчас формируют 3-ью коррекционную волну с целью 1730 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны.

Кроме того, в данном случае актуален подскок до диапазона 1865-1881 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от падения 2 июня. Данный сценарий перестанет быть актуальным после того, как индекс ММВБ уйдет выше 1900 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 2 июня.

Кроме того, напоминаем, что согласно нашей стратегии на 2008 год, мы ожидаем серьезной коррекции на российском фондовом рынке.

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1796.75 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1932 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1875.06 пунктов, а часовой сигнал на продажу в районе 1827.38 пунктов. Также сопротивлением может выступить нижняя граница краткосрочного восходящего канала в районе 1867-1870 пунктов, а поддержкой граница клина в районе 1824-1827 пунктов.

Вчера с утра мы советовали закрывать спекулятивный шорт и понаблюдать за рынком со стороны. Сегодня советуем понаблюдать за рынком со стороны до преодоления нижеуказанных фракталов.

Напоминаем, что если будет преодолен уверенно фрактал на продажу на отметке 1827.38 пунктов, то переоткрываем шорт до 1750-1760 пунктов. Если будет уверенно преодолен фрактал на покупку на отметке 1875.06 пунктов, то покупаем до 1881-1900 пунктов.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Пятница, 20 июня 2008, 12:59