Вчера мы советовали переоткрывать короткие позиции после уверенного преодоления и закрепления ниже фрактала на продажу с целью 1643-1650 пунктов, но индекс ММВБ не дошел до этой отметки. Сегодня советуем закрывать позиции и понаблюдать за рынком со стороны.

Вчера на американском фондовом рынке в целом преобладали оптимистичные настроения среди инвесторов в преддверии праздника "День Независимости". Как мы отмечали вчера, что исходя из статистики за 100 лет, от 71% до 81% случаев в преддверии данного праздника был рост индекса Dow Jones, что было снова подтверждено историей. Также напоминаем, что в 60% случаев рынок показывал рост и после самого "Дня Независимости".

Кроме того, блок негативной макроэкономической статистики также не смог омрачить приближение праздника у американцев. Напоминаем, что уровень безработицы составил 5.5%, а число заявок на пособие по безработице составило 404 тыс. мест, что оказалось хуже ожиданий аналитиков.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones +0.65%, S&P500 +0.11%, NASDAQ -0.27%/.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в слабом плюсе, что будет нейтрально воспринято участниками рынка.

С технической точки зрения, вчера на открытии индекс Dow Jones сумел спекулятивно проколоть фрактал на продажу на отметке 11183.92 пунктов, однако закрытие торгового часа было выше данного рубежа, что пока говорит о ложном пробитии и о том, что индекс Dow Jones после подскока все же будет ниже.

Теперь ближайшей поддержкой будет фрактал на продажу, который находится на отметке 11158.4 пунктов, а также граница нисходящего канала в районе 11120 пунктов.

Ближайший сигнал на покупку по-прежнему находится на отметке 11436.26 пунктов, который вчера "быки" не сумели преодолеть. Как только они его преодолеют, то индекс Dow Jones направится к 11480 пунктам, а затем 11575-11625 пунктам в рамках отскока.

На часовом графике "быки" пытаются реализовать дивергенцию по индикатору MACD, однако их попытки не могут увенчаться полноценным успехом.

C волновой точки зрения, индекс Dow Jones продолжает формировать большую коррекционную волну С. Вчера, как указано выше, индекс Dow Jones достиг рубежа 11184 пункта, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины большой волны А.

Также отметим рубеж 10580 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А.

Кроме того, сопротивлением для "медведей" может стать и 10696 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что может являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке. Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ой волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока.

Сейчас же по базовому сценарию, индекс Dow Jones находится в волне С, где формирует растянутую 3-ью волну с целью 10900 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны.

Напоминаем, что на дневном графике по индикатору MACD был достигнут очередной пик, поэтому "быки" пытаются постепенно искать дно и формировать 4-ую коррекционной волны с максимальной целью на данный момент 12000 пунктов.

Итоговой и оптимистичной целью коррекционной волны С выступает диапазон 10000-10500 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с ожидаемым "гэпом" вниз, после чего "медведи" сумели проломить фрактал на продажу 1692.98 пунктов, что вызвало распродажи индекса до 1668-1672 пунктов, где находился последний незакрытый "бычий "гэп".

Тем не менее, "быки" не планировали сдаваться и сумели сформировать разворотную формацию "додж", которая впоследствии была ими подтверждена. Во второй половине торговой сессии "быки" успешно воспользовались макроэкономической статистикой из США, благодаря которой они закрыли утренний "гэп".

Объемы торгов снова были выше среднего, а по итогам торговой сессии индекс ММВБ сформировал "молот", который сегодня "быкам" необходимо подтвердить для подтверждения отскока.

Вчера мы предполагали, что индекс ММВБ сумеет удержать фрактал на продажу для того, чтобы продолжить коррекционный отскок до 1720-1729-1735 пунктов. Но "медведи" были иного мнения, и сумели свозить "быков" на стопы, реализовав "медвежий" клин.

Тем не менее, мы не меняем цели коррекционного отскока, а ярко выраженная дивергенция по индикатору MACD также подтверждает данный рост. Помимо этого, волновики-оптимисты ожидают еще одного подскока в рамках 5-ой волны, после чего будет откат на 50%-61.8 по Фибоначчи от последнего подскока.

Пессимисты же наоборот считают, что вчера индекс ММВБ сформировал коррекционный отскок "abc", после чего снижение индекса возобновится, но для этого необходимо преодолеть фрактал на продажу.

С классической точки зрения, ближайшим уровнем сопротивления будет нижняя граница нисходящего канала в районе 1725 пунктов, а также нижняя граница преодоленного ранее восходящего канала на рубеже 1740 пунктов, куда также могут направиться "быки" для ретеста тренда.

С волновой точки зрения все без изменений, а динамика индекса ММВБ находится под закономерным контролем пессимистов. Говорить о более оптимистичных перспективах можно только после возвращения в восходящий канал, однако для "быков" это будет проблематично.

Напоминаем, что в середине мая, индекс ММВБ практически достиг вершины А, сформировав большую волну В и соответственно "двойную" вершину. В итоге индекс ММВБ теперь находится в широком боковом коридоре с потенциалом роста/падения 450-460 пунктов.

Исходя из вышеуказанного, не стоит исключать, что сейчас индекс ММВБ находится на стадии формирования большой коррекционной волны С, как минимум к январским значениям в районе 1510-1520 пунктов.

Что касается локальных перспектив, то, исходя из дневного графика индекса ММВБ и индикатора MACD, вполне вероятно формирует растянутую 3-ью волну с целью 1600-1610 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Напоминаем, что данное развитие событий совпадает с динамикой Dow Jones, которые также пытаются сформировать растянутую 3-ью волну.

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1643.71 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1875.06 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1720.48 пунктов, а фрактал на продажу на рубеже 1668.83 пунктов.

Вчера мы советовали переоткрывать короткие позиции после уверенного преодоления и закрепления ниже фрактала на продажу с целью 1643-1650 пунктов, но индекс ММВБ до туда не дошел. Сегодня советуем закрывать позиции и понаблюдать за рынком со стороны.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Пятница, 4 июля 2008, 12:51