В пятницу на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street. Так Merrill Lynch, Google и Microsoft опубликовали разочаровывающие финансовые отчетности, однако очередное снижение цен на нефть, а также многострадальный Citigroup сумели преломить негативную динамику американских индексов.

В целом как мы и предполагали, американские индексы формируют коррекционный отскок на фоне выхода финансовых результатов целого ряда компаний. Хотя стоит отметить, что большая часть отчетностей выходит хорошая, что связано с низкими ожиданиями, которые понарисовали аналитики.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones +0.43%, S&P500 +0.02%, NASDAQ -1.27%/.

С технической точки зрения, индекс Dow Jones продолжил формировать коррекционный отскок и практически вплотную подобрался к уровню в 38.2% по Фибоначчи, который находится на рубеже 11554 пункта.

Однако как мы отмечали, столь резкий отскок не играет на руку "быкам" и означает, что скоро начнется очередная порция снижения.

Кроме того, в пятницу мы писали, что на 5-ти минутном графике индекс Dow Jones сформировал ярко выраженный 5-ти волновый рост, причем пятая волна развивалась ввиде диагонального треугольника. Тем не менее, "быки" решили растянуть удовольствие и трансформировали его в восходящий флаг, что также не играет им на руку.

Не стоит исключать, что "медведи" откорректируют текущий подскок на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи к 11100-11180-11260 пунктов в рамках подволны b. Как только "медведи" пробьют фрактал на продажу на отметке 10918.81 пунктов, то фаза снижения продолжается.

Индикатор Stochastic's находится в зоне перекупленности, индикатор MACD достиг пика, поэтому "медведи" формируют дивергенцию. Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 11508.05 пунктов.

C волновой точки зрения, индекс Dow Jones по-прежнему продолжает формировать большую коррекционную волну С и постепенно приближается к нашей оптимистичной долгосрочной цели 10000-10500 пунктов. Напоминаем, что ближайшей целью будет рубеж 10580 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" может стать и 10696 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что может являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.

Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ой волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока.

В тоже время в данной волне, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ью волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".

На данный момент индекс Dow Jones формирует 4-ую коррекционную волну с целями 11275/достигнута/-11554-11785 пунктов, что соответственно составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся с ожидаемым "гэпом" вниз, после чего "медведи" направились закрывать "бычий" гэп от 17 июля. В итоге, как мы и предполагали, индекс ММВБ успешно откорректировал отскок в диапазон 1636-1645 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи.

Тем не менее, после публикации финансовых результатов Citigroup, "быки" попытались огрызнуться, однако "медведи" не позволили им этого сделать и продолжили мстить за резкий рост предыдущих дней. Объемы торговой сессии были максимальными за последние несколько недель, что говорит о выводе денег нерезидентами.

В пятницу с точки зрения пессимистов мы отмечали, что "быки" слишком уж резко и быстро организовали технический отскок, сформировав 3-х волновое движение, где подволна b была ввиде "бычьей" полки, которая была успешно реализована.

В тоже время оптимистам, не стоит расстраиваться так есть вероятность того, что индекс сформировал лишь подволну а в рамках "abc", после чего последовал вышеуказанный откат вниз на 50%-61.8% по Фибоначчи в рамках формирования подволны b. Тем не менее, стоит обратить внимание на рубеж 1623 пункта, что 76.4% по Фибоначчи от подскока, вблизи которого и закрылся индекс ММВБ.

Кроме того, есть фрактал на продажу на рубеже 1603.31 пунктов, и как только индекс ММВБ преодолеет его, то коррекционный отскок можно признавать законченным. На наш взгляд, шансов у "медведей" все же больше.

Если индекс ММВБ не закрепится ниже данного рубежа, то начнется формирование подволны с с целью 1710.7 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от подволны а.

С волновой точки зрения все без изменений, где ситуацию полностью контролируют "медведи".

Итак, как мы неоднократно отмечали, в середине мая, индекс ММВБ практически достиг вершины А, сформировав большую волну В и соответственно "двойную" вершину. Поэтому на данный момент "медведи" формируют большую коррекционную волну С, которая утащит индекс ММВБ на новые минимумы. Кроме того, не стоит забывать, что индекс ММВБ торгуется в широком боковом коридоре с потенциалом роста/падения 450-460 пунктов.

Теперь вернемся к коррекционной волне С, где на данный момент идет формирование растянутой 3-ей волны с базовой целью 1600-1610 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Тем не менее, учитывая масштабы кризиса, не стоит исключать, что 3-ья волна достигнет 1400-1410 пунктов, что составляет 423.6% по Фибоначчи от длины 1-ой волны, что по длине совпадает с январским снижением.

В тоже время стоит отметить, что при более детальной раскладке сформировал лишь 3-ью подволну снижения в 3-ей волне с целью 1600-1610 пунктов, после чего последовал резкий подскок ввиде 4-ой волны с максимальным уровнем 1740 пунктов.

Как только индекс ММВБ закончит формирование 4-ой подволны, начнется завершающая стадия формирования 3-ей коррекционной волны в большой волне С, цели которой мы высчитаем после того как индекс ММВБ преодолеет фрактал на продажу на рубеже 1603.31 пунктов.

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1603.31 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1875.06 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1689.88 пунктов, а фрактал на продажу на рубеже 1603.31 пунктов, что далеко от текущих уровней.

В пятницу мы советовали открывать короткие позиции. Сегодня советуем зафиксировать прибыль и дождаться тестирования фрактала на продажу.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Понедельник, 21 июля 2008, 12:43