Вчера на американском фондовом рынке преобладали коррекционные настроения среди инвесторов на Wall Street. Так начало торговой сессии проходило на стороне "быков", который тащили индексы вверх на фоне финансовых результатов Bank of America, оказавшихся лучше ожиданий аналитиков.

Тем не менее, ближе к окончанию торговой сессии американские индексы вышли в отрицательную область на фоне ожиданий публикации финансовых результатов American Express, Merck, Texas Instruments и Apple.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -0.25%, S&P500 -0.05%, NASDAQ -0.14%/.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в значительном минусе, что будет негативно воспринято инвесторами.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones на открытии достиг нашей второй расчетной цели на рубеже 11554 пункта, что составляет 38.2% по Фибоначчи от падения, после чего "медведи" попытались организовать контрнаступление.

Итак, на 5-ти минутном графике индекс Dow Jones сформировал ярко выраженный 5-ти волновый рост, причем пятая волна развивалась восходящего флага, из которого произошел выход вниз.

По-прежнему не стоит исключать, что "медведи" откорректируют текущий подскок на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи к 11110-11200-11280 пунктов в рамках подволны b. Как только "медведи" пробьют фрактал на продажу на отметке 10918.81 пунктов, то фаза снижения продолжается уже как минимум к 10580-10600 пунктам. Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 11557.72 пунктов.

C волновой точки зрения, индекс Dow Jones по-прежнему продолжает формировать большую коррекционную волну С и постепенно приближается к нашей оптимистичной долгосрочной цели 10000-10500 пунктов.

Напоминаем, что ближайшей целью будет рубеж 10580 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" может стать и 10696 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что может являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.

Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ой волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока.

В тоже время в данной волне, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ью волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".

На данный момент индекс Dow Jones формирует 4-ую коррекционную волну с целями 11275/достигнута/-11554/достигнута/-11785 пунктов, что соответственно составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся чуть выше предыдущих уровней закрытия, после чего "быки" попытались организовать продолжение отскока, однако "медведи" сумели их остановить и потащили индекс ММВБ к фракталу на продажу на отметке 1603.31 пунктов.

Тем не менее, "быки" не планировали его отдавать и в районе 1610-1611 пунктов снова сумели организовать контратаку, потащив индекс ММВБ на дневные максимумы, благодаря как позитивной динамике западных рынков, так и подскоку цен на нефть. Объемы торговой сессии значительно ниже, чем в пятницу.

Итак, борьба между оптимистами и пессимистами продолжается, где на данный момент каждая из сторон может победить в краткосрочной перспективе. Итак, напоминаем, что оптимисты видят коррекционный откат вниз в рамках подволны b, и минимально допустимым для них уровнем является фрактал на продажу на рубеже 1603.31 пунктов, который пока сумел выстоять. Поэтому "быки" вправе ожидать продолжения отскока в рамках подволны с с целью 1695 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от подволны а.

Тем не менее, пессимисты могут с ними не согласиться и рассматривают текущий отскок, как коррекцию к падению, который может продлиться до 1671 пунктов по индексу ММВБ.

В тоже время на часовом графике индекс ММВБ мог сформировать треугольник с потенциалом роста/падения 35-36 рублей за акцию. Кроме того, индикатор Stochastic's подобрался к зоне перекупленности и сегодня зайдет на продажу. Поэтому по-прежнему отмечаем, что шансов у "медведей" все же больше.

С волновой точки зрения все без изменений, где ситуацию полностью контролируют "медведи".

Итак, как мы неоднократно отмечали, в середине мая, индекс ММВБ практически достиг вершины А, сформировав большую волну В и соответственно "двойную" вершину. Поэтому на данный момент "медведи" формируют большую коррекционную волну С, которая утащит индекс ММВБ на новые минимумы. Кроме того, не стоит забывать, что индекс ММВБ торгуется в широком боковом коридоре с потенциалом роста/падения 450-460 пунктов.

Теперь вернемся к коррекционной волне С, где на данный момент идет формирование растянутой 3-ей волны с базовой целью 1600-1610 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Тем не менее, учитывая масштабы кризиса, не стоит исключать, что 3-ья волна достигнет 1400-1410 пунктов, что составляет 423.6% по Фибоначчи от длины 1-ой волны, что по длине совпадает с январским снижением.

В тоже время стоит отметить, что при более детальной раскладке сформировал лишь 3-ью подволну снижения в 3-ей волне с целью 1600-1610 пунктов. На данный момент индекс ММВБ пока еще находится в 4-ой подволне с целями 1667-1708-1740 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей подволны.

Как только индекс ММВБ закончит формирование 4-ой подволны, начнется завершающая стадия формирования 3-ей коррекционной волны в большой волне С, цели которой мы высчитаем после того как индекс ММВБ преодолеет фрактал на продажу на рубеже 1603.31 пунктов.

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1603.31 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1875.06 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1658.09 и 1689.88 пунктов, а фрактал на продажу на рубеже 1609.02 пунктов.

Вчера мы советовали зафиксировать прибыль по коротким позициям, и рынок предоставил отличный для этого шанс в начале торговой сессии. Сегодня советуем не предпринимать активных действий.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Вторник, 22 июля 2008, 12:24