Вчера на американском фондовом рынке преобладали позитивные настроения среди инвесторов на Wall Street, которые явно не планируют отдавать инициативу "медведям". Так на стороне "быков" снова оказалось снижение цен на нефть, что в свою очередь позитивно отразилось на бумагах авиаперевозчиков.

Что касается финансовых отчетностей, то негативные результаты American Express, Texas Instruments, Wachovia, Washington Mutual не сумели разочаровать участников рынка.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе/Dow Jones +1.18%, S&P500 +1.35%, NASDAQ +1.07%/.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в слабом минусе, что будет нейтрально воспринято участниками рынка.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones попытался организовать коррекционный откат, но попытки "медведей" оказались безуспешными, что пока говорит о силе "быков".

В итоге "медведи" довольствовались лишь более низким фракталом на продажу на отметке 11387.39 пунктов, а "быки" в свою очередь преодолели фрактал на покупку на отметке 11557.72 пунктов, тем самым, открыв себе путь к 11700 пунктам. Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 11921.34 пунктов, что далеко от текущих уровней.

Тем не менее, по индикатору MACD формируется "медвежья" дивергенция, а индикатор Stochastic's находится в зоне перекупленности, как на дневных, так и часовых графиках, поэтому "быкам" надо быть начеку.

Если "медведи" перехватят инициативу, то они в лучшем случае откорректируют текущий подскок на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи к 11150-11240-11330 пунктов в рамках подволны b.

Как только "медведи" пробьют фрактал на продажу на отметке 10918.81 пунктов, то фаза снижения продолжается уже как минимум к 10580-10600 пунктам.

C волновой точки зрения, индекс Dow Jones по-прежнему продолжает формировать большую коррекционную волну С.

Напоминаем, что ближайшей целью будет рубеж 10580 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" может стать и 10696 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что может являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.

Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ой волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока.

В тоже время в данной волне, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ью волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".

На данный момент индекс Dow Jones формирует 4-ую коррекционную волну с целями 11275/достигнута/-11554/достигнута/-11785 пунктов, что соответственно составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны.

Сегодня, учитывая упорство "быков" мы выделим альтернативный сценарий, где индекс Dow Jones направится тестировать преодоленный восходящий тренд в районе 12000 пунктов, что как раз составляет 50% по Фибоначчи от всего падения в рамках формирования коррекционного зигзага "abc". При этом "быки" могут достигнуть даже 12250 пунктов, но так будет только хуже для них.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с ожидаемым "гэпом" вниз, после чего "медведи" направились тестировать фрактал на продажу на отметке 1609.02 пунктов, который не сумел устоять.

Тем не менее, "медведи" не планировали сдаваться и направились тестировать уже дневной фрактал на продажу на рубеже 1603.31 пунктов, который был спекулятивно проколот, что говорит о том, что индекс ММВБ будет ниже. Объемы торговой сессии чуть ниже, чем вчера.

Итак, вчера мы писали, что борьба между оптимистами и пессимистами продолжится, однако при этом шансов у "медведей" на победу все же было больше. Напоминаем, что на часовом графике был сформирован треугольник с потенциалом падения 35-36 рублей за акцию, что вчера было успешно отработано.

В итоге оптимисты оказались сами виноваты в том, что организовали столь резкий и быстрый отскок на прошлой неделе и, как указано выше сформировали новый минимум, тем самым, потеряв шансы на преодоления коррекционного отскока.

Кроме того, индикатор Stochastic's находится в продаже, допуская продолжение снижения индекса ММВБ, что может подтверждать очередной сформированный симметричный треугольник с потенциалом роста/падения 20-21 рублей за акцию, что вызовет снижение индекса как минимум к 1580-1585 пунктам.

Однако еще раз отмечаем, что индекс ММВБ на данный момент торгуется вблизи мощной поддержки в районе 1600 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны и которую пока не особо жаждут преодолевать.

С волновой точки зрения все без изменений, где в среднесрочной перспективе ситуацию полностью контролируют "медведи".

Как мы неоднократно отмечали, в середине мая, индекс ММВБ практически достиг вершины А, сформировав большую волну В и соответственно "двойную" вершину. Поэтому на данный момент "медведи" формируют большую коррекционную волну С, которая утащит индекс ММВБ на новые минимумы. Кроме того, не стоит забывать, что индекс ММВБ торгуется в широком боковом коридоре с потенциалом роста/падения 450-460 пунктов.

Теперь вернемся к коррекционной волне С, где на данный момент идет формирование растянутой 3-ей волны с базовой целью 1600-1605 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Тем не менее, учитывая масштабы кризиса, не стоит исключать, что 3-ья волна достигнет 1400-1410 пунктов, что составляет 423.6% по Фибоначчи от длины 1-ой волны, что по длине совпадает с январским снижением.

Кроме того, стоит отметить, что при более детальной раскладке сформировал лишь 3-ью подволну снижения в 3-ей волне с целью 1600-1610 пунктов. Итак, вблизи 1690 пунктов индекс ММВБ закончил формирование 4-ой подволны ввиде "abc", и после этого приступил к формированию 5-ой подволны в 3-ей волне с целями 1567-1527-1490 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от длины подволн 1-3.

Тем не менее, "медведям" необходимо уверенно преодолеть фрактал на продажу на рубеже 1603.31 пунктов, а не проколоть его как это было вчера. Если сегодня данный фрактал снова устоит под напором "медведей", то начнется формирование отскока к 1720-1728 пунктам.

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1603.31 и 1550.8 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1689.88 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1641.48 и 1658.09 пунктов, а фрактал на продажу на рубеже 1602.1 пунктов.

Вчера мы советовали не предпринимать активных действий. Сегодня советуем рискнуть и откупать акции со стопом чуть ниже 1582 пунктов.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Среда, 23 июля 2008, 13:51