Вчера на американском фондовом рынке преобладали коррекционные настроения среди инвесторов на Wall Street, причем в лидерах снижения были бумаги банковского сектора после очередных заявлений о том, что банки спишут около 1 триллиона долларов.

Также давление на участников рынка оказали данные по числу заявок на пособие по безработице, которые снова перевалили за 400 тыс. заявок, что соответственно негативно отразится на уровне безработице и экономическом росте соответственно.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -2.43%, S&P500 -2.31%, NASDAQ -1.96%/.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в слабом минусе, что будет нейтрально воспринято участниками рынка.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones наконец-то организовал коррекционный откат, который на данный момент будет позволять "быкам" организовать еще один подскок, но чуть позже.

Итак, вчера "медведи" достигли первой расчетной цели на рубеже 11368 пунктов, что составляет 38.2% по Фибоначчи от длины подскока пока в рамках подволны b. Тем не менее, дивергенция по индикатору MACD еще полностью не отработана, а индикатор Stochastic's на дневном графике находится в зоне строгой продаже, что допускает продолжение коррекции к следующим уровням на отметках 11163-11263 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от длины подскока.

Как только "медведи" пробьют дневной фрактал на продажу на отметке 10918.81 пунктов, то фаза снижения продолжается уже как минимум к 10580-10600 пунктам. Напоминаем, что ближайший фрактал на продажу находится на отметке 10918.81 пунктов, а ближайший фрактал на покупку находится на отметке 11697.6 пунктов.

C волновой точки зрения, индекс Dow Jones по-прежнему продолжает формировать большую коррекционную волну С.

Напоминаем, что ближайшей целью будет рубеж 10580 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" может стать и 10696 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что может являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.

Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ой волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока.

В тоже время в данной волне, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ью волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".

На данный момент индекс Dow Jones формирует 4-ую коррекционную волну с целями 11275/достигнута/-11554/достигнута/-11785 пунктов, что соответственно составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны.

Напоминаем про альтернативный сценарий, где индекс Dow Jones направится тестировать преодоленный восходящий тренд в районе 12000 пунктов, что как раз составляет 50% по Фибоначчи от всего падения в рамках формирования коррекционного зигзага "abc".

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся вблизи предыдущего уровня закрытия, после чего инициатива в очередной раз к "медведям", которые полноценно воспользовались как снижением цен на нефть, так и негативной динамикой на западных биржах.

В итоге индекс ММВБ преодолел фрактал на продажу на рубеже 1587.41 пунктов и установил новый локальный минимум на рубеже 1572.7 пунктов, тем самым, показывая, что индекс будет ниже текущих уровней. Объемы торговой сессии незначительно выше, чем за последние 3 торговые сессии.

Итак, вчера победу сумели одержать пессимисты, а "быки" в свою очередь снова показали слабость и не желание сопротивляться "медведям".

Вчера мы писали, что на стороне оптимистов, помимо "бычьей" дивергенции по индикатору MACD, был нисходящий треугольник, однако "медведи" смогли их сломать, после чего продолжили формировать 5-ую подволну в 3-ей волне и практически подобрались к первой расчетной цели на рубеже 1567 пунктов. Помимо этого, сегодня не стоит исключать и панических распродаж, которые будут являться предвестником разворота.

Также стоит отметить, что бумаги Сбербанка, имеющие максимальный вес в индексах, сумели удержать индекс ММВБ от более серьезной просадки. Напоминаем, что сегодня ожидается публикация финансовой отчетности банка, и по факту ее выхода не исключаем более серьезной коррекции в данных бумагах, что может вызвать перекладку денег в подешевевший нефтяной сектор.

С волновой точки зрения все без изменений, где в среднесрочной перспективе ситуацию полностью контролируют "медведи".

Как мы неоднократно отмечали, в середине мая, индекс ММВБ практически достиг вершины А, сформировав большую волну В и соответственно "двойную" вершину. Поэтому на данный момент "медведи" формируют большую коррекционную волну С, которая утащит индекс ММВБ на новые минимумы. Кроме того, не стоит забывать, что индекс ММВБ торгуется в широком боковом коридоре с потенциалом роста/падения 450-460 пунктов.

Теперь вернемся к коррекционной волне С, где на данный момент идет формирование растянутой 3-ей волны с базовой целью 1600-1605 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны, которая была успешно протестирована и преодолена. Помимо этого, как мы неоднократно отмечали, учитывая масштабы кризиса, не стоит исключать, что 3-ья волна достигнет 1400-1410 пунктов, что составляет 423.6% по Фибоначчи от длины 1-ой волны, что по длине совпадает с январским снижением.

Кроме того, стоит отметить, что при более детальной раскладке сформировал лишь 3-ью подволну снижения в 3-ей волне с целью 1600-1610 пунктов. Итак, вблизи 1690 пунктов индекс ММВБ закончил формирование 4-ой подволны ввиде "abc", и после этого приступил к формированию 5-ой подволны в 3-ей волне с целями 1567-1527-1490 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от длины подволн 1-3.

Как только индекс ММВБ закончит формирование 5-ой подволны в 3-ей волне, то последует отскок к 1710 пунктам.

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1550.8 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1689.88 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1623.88 и 1641.48 пунктов, а фрактал на продажу на рубеже 1550.8 пунктов.

Вчера сработал стоп по длинным позициям, и при этом мы советовали переоткрывать шорт, в случае преодоления фрактала на продажу на рубеже 1587.41 пунктов. Сегодня советуем зафиксировать прибыль по коротким позициям в преддверии выходных.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Пятница, 25 июля 2008, 12:48