Так стало известно, что правительство США объявило о решении национализировать две крупнейшие ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac. Тем не менее, мы негативно относимся к данной новости, так как считаем, что вмешательство государства говорит о фактическом банкротстве компаний. Кроме того, права существующих акционеров будут приостановлены, а американцы таких вещей не любят.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе/Dow Jones +2.58%, S&P500 +2.05%, NASDAQ +0.62%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones откорректировал падение от 2 сентября до уровня в 61.8% по Фибоначчи, вблизи которого и закрылся индекс. Напоминаем, что в пятницу индекс Dow Jones на закрытии сформировал свечу "повешенный", а вчера "быки" смогли его подтвердить, что допускает продолжение подскока к 11750 пунктам, где проходит граница нисходящего канала.

Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 11562.11 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на рубеже 11785.85. Основным уровнем поддержки будет часовой фрактал на продажу на отметке 11041.84 пунктов.

Индикатор Stochastic's на часовом и дневном графиках находится в покупке и приближается к зоне перекупленности. На недельном графике индикатор Stochastic's по-прежнему находится в продаже, что не играет на руку "быкам".

C волновой точки зрения в среднесрочно-долгосрочной перспективах, индекс Dow Jones по-прежнему находится в большой коррекционной волне С.

Напоминаем, что ее ближайшей целью будет рубеж 10580 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" может стать и 10696 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что может являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.

Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ой волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока.

В тоже время в данной волне, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ью волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".

На данный момент индекс Dow Jones все еще может находиться в 4-ой волне, где 3 расчетных цели 11275-11554-11785 пунктов были успешно достигнуты, что соответственно составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны. Как только будет уверенно преодолен дневной фрактал на продажу на рубеже 11125.13 ов то формирование 4-ой волны можно признать законченным.

Ориентировочными целями 5-ой волны выступают рубежи 10719-10441-10103-9561 пунктов, что составляет 50%-61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины волн 1-3/красные цифры/. Альтернативный сценарий подразумевает подскок до 12000-12200 пунктов в рамках формирования более сложной коррекции ввиде зигзага.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с большим "гэпом" вверх, после чего "медведи" попытались закрыть утренний "гэп", однако их попытки оказались безуспешными. В тоже время "быки" довольствовались новым фракталом на покупку на отметке 1297.01 пунктов, в случае уверенного преодоления которого индекс ММВБ может направиться тестировать нисходящий тренд. Объемы торгов были значительно ниже, чем в пятницу.

На данный момент у участников рынка снова стал актуален вопрос о том, сформировал ли индекс ММВБ дно или это был очередной выкуп "быками", как и предыдущие 4 раза. Итак, индекс ММВБ снова продемонстрировал резкий отскок на 10% от минимумов, причем вчерашний прирост индекс ММВБ показал за счет утреннего "гэпа", а не фактических покупок.

В тоже время, что в пятницу был максимальный объем за последние 3 недели, хотя недельный оборот пока не дотянул до большого разворота.

Кроме того, на недельном графике по индикатору MACD нет "бычьей" дивергенции, характерной для 5-ой волны. Также с классической точки зрения индекс ММВБ отработать высоту бокового коридора итоговой целью отработки канала 1060-1100 пунктов. И, наконец, сама 5-аяй волна, исходя из классики волнового анализа, не должна опуститься ниже минимума глобальной 4-ой волны, который был в июне 2006 года, то есть в районе 1062 пунктов, что является нашей последней годовой целью.

В любом случае, как мы отмечали ранее, большой разворот не будет быстрым, однако мы ожидаем увидеть его в ближайшие 2-3 недели, после чего можно будет ожидать как минимум отскок на 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения на ближайшие 6-9 месяцев.

Что касается локальных перспектив, то в пятницу "быки" сумели закрепиться выше 1210-1220 пунктов, где проходит нижняя линия указанного нами треугольника. Поэтому напоминаем, что в нашем базовом сценарии мы считаем, что индекс ММВБ находится в 4-ой волне, которая развивается ввиде наклонного треугольника "a-b-c-d-e", причем в пятницу была сформирована волна d, исходя из чего, сейчас "быки" пытаются сформировать подскок в рамках волны е до 1320-1330 пунктов. Оптимисты же наоборот видят, что индекс ММВБ формировал 5-ую волну ввиде того же наклонного треугольника только от 31 июля, поэтому им теперь необходимо не только удержать 1210 пунктов, но и преодолеть дневной фрактал на покупку.

Что касается долгосрочной перспективы, то напоминаем, что в середине мая, индекс ММВБ практически достиг вершины А, сформировав волну В и соответственно "двойную" вершину.

Сейчас идет формирование коррекционной волны С, где ранее индекс ММВБ сформировал растянутую 3-ей волну/синие цифры/, которая составила чуть больше 423.6% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Затем индекс ММВБ формировал отскок ввиде 4-ой волны с целями 1435-1529-1605 пункта, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3 волны, где была достигнута лишь первая цель. Целью 5-ой волны могут быть рубежи 1127-1048 пунктов, на которые стоит обратить внимание.

Тем не менее, как указано выше, индекс ММВБ все же еще может находиться в большой 4-ой коррекционной волне, которая развивается ввиде сложной коррекции, так как 2-ая коррекционная волна была простой и быстрой по строению. Поэтому не стоит исключать, что она развивается ввиде наклонного треугольника "a-b-c-d-e", где как указано выше может идти формирование волны е.

Оптимисты наоборот считают, что 5-ая волна также развивалась ввиде треугольника от 31 июля, что подтвердит окончательное удержание 1210-1220 пунктов и преодоление дневного фрактала на покупку.

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1062.85 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1381 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1297.01 пунктов, а часовой фрактал на продажу на отметке 1166.03 пунктов.

Вчера мы советовали понаблюдать за рынком со стороны. Сегодня, если будет уверенно преодолен фрактал на покупку, то стоит откупать акции. Если он устоит, то переоткрываем шорт, с тем же стопом.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Вторник, 9 сентября 2008, 13:22