Вчера на американском фондовом рынке преобладали крайне негативные настроения среди инвесторов на Wall Street.

Так стало известно, что вчера Lehman Brothers объявил о банкротстве, повторив судьбу много страдального Bear Stearns. Теперь следующим в списке потенциальных банкротов может стать страховая компания American International Group, которой вчера был понижен рейтинг со стороны S&P. Что касается Bank of America, который вчера объявил о покупке Merrill Lynch за 50 млрд. долларов, то до них очередь доберется чуть позже и возможно в конце 2009 года.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -4.42%, S&P500 -4.71%, NASDAQ -3.59%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones находился целиком и полностью под контролем "медведей", которые дождались своего шанса и не оставили от "быков" и живого места.

Итак, вчера индекс Dow Jones преодолел нижнюю границу треугольника в районе 11000 пунктов вкупе с фракталами на продажу на отметках 11000.62 и 11041.84 пунктов, завершив надежды "быков" на формирование 4-ой волны.

В итоге, победу все же одержали "медведи", которые начали формировать импульс ввиде 3-ей подволны в 5-ой коррекционной волне в большой волне С. Сегодня уровнем сопротивления будет выступать верхняя граница треугольника в районе 11720 пунктов, а уровень поддержки расположен на рубеже 10827.71 пунктов ввиде дневного фрактала на продажу.

Индикатор Stochastic's на дневном графике находится в продаже. На недельном графике индикатор Stochastic's по-прежнему находится в продаже, что не играет на руку "быкам". В тоже время на недельном и дневном графиках по индикатору MACD уже начинает формироваться "бычья" дивергенция.

C волновой точки зрения в среднесрочно-долгосрочной перспективах, индекс Dow Jones по-прежнему находится в большой коррекционной волне С.

Напоминаем, что ее ближайшей целью будет рубеж 10580 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" может стать и 10696 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что может являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.

Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ой волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока.

В тоже время в данной волне, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ью волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".

На данный момент индекс Dow Jones все еще может находиться в 4-ой волне, где 3 расчетных цели 11275-11554-11785 пунктов были успешно достигнуты, что соответственно составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны. Вчера индекс преодолел дневной фрактал на продажу на рубеже 11125.13 пунктов, что говорит о завершении формирования 4-ой волны.

Ориентировочными целями 5-ой волны выступают рубежи 10719-10441-10103-9561 пунктов, что составляет 50%-61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины волн 1-3/красные цифры/.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с большим "гэпом" вниз, после чего "быки" перехватили инициативу и направились закрывать утренний "гэп", однако их попытки оказались безуспешными. В итоге на арену снова вышли "медведи", которые направились тестировать фрактал на продажу, и при этом установили новый минимум. Однако в последний час торгов, "быки" попытались организовать небольшой отскок и закрыли торговый час ввиде "молота", который сегодня надо подтверждать. Объемы торгов были ниже, чем в пятницу.

Вчера индекс ММВБ, ведомый "медведями", направился тестировать фрактал на продажу на отметке 1070.97 пунктов, который сначала был проколот на низких объемах, а потом и вовсе уверенно преодолен "медведями". В итоге, индекс ММВБ направился к важнейшему стратегическому уровню поддержки в районе 1062.85 пунктов, где расположен недельный и месячный фрактал на продажу, который хоть и был проколот, к счастью для "быков" сумел устоять по итогам дня. Кроме того, актуальность преодоления данного рубежа будет подтверждаться лишь по итогам недели.

Напоминаем, что с волновой точки зрения данный уровень являлся минимумом глобальной 4-ой волны, который был в июне 2006 года, а его прокол говорит лишь о том, что последующий рост на 6-9 месяцев будет лишь коррекционным в глобальной фазе.

Итак, вчера мы писали, что если данный рубеж будет преодолен, то индекс ММВБ может снизиться к скорректированным вчера уровням 1040-1013-928 пунктов, что составляет 50%-61.8%-100% по Фибоначчи от длины малых волн 1-3/зеленые цифры/ в 5-ой подволне/красные цифры/.

Также участникам рынка стоит обратить внимание на рубеж 1000 пунктов, где находится уровень в 50% по Фибоначчи от всего роста, а также уровень в 138.2% по Фибоначчи в рамках формирования самой растянутой 5-ой подволны /красные цифры/. Кроме того, по индикатору MACD формируется "бычья" дивергенция. Что касается объемов, то на прошлой неделе прошел максимальный оборот с мая месяца. Также стоит отметить, что недельные объемы торгов по Газпрому, Лукойлу, Сбербанку были максимальными с июня, что играет на руку "быкам", однако на текущей неделе им необходимо это подтвердить.

Что касается долгосрочной перспективы, то напоминаем, что в середине мая, индекс ММВБ практически достиг вершины А, сформировав волну В и соответственно "двойную" вершину.

На прошлой неделе, скорее всего, подошло к завершению формирование коррекционной волны С, в которой индекс ММВБ сформировал растянутую 3-ей волну/синие цифры/, которая составила чуть больше 423.6% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Затем индекс ММВБ формировал отскок ввиде 4-ой волны с целями 1435-1529-1605 пункта, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3 волны, где была достигнута лишь первая цель. Целью 5-ой волны более высокого порядка были рубежи 1127/достигнута/-1048/достигнута/ пунктов.

При более локальной раскладке, в данной волне "медведи" могли формировать заключительную 5-ую подволну, где была сформирована растянутая 3-ья подволна, а последовавший отскок был 4-ой подволной, причем индекс сумел достичь уровня в 61.8% по Фибоначчи, превысив классический рубеж для данной волны в 50% по Фибоначчи. Тем не менее, как мы видим, пик 4-ой волны не превысил 1-ую, поэтому данный вариант вполне имеет право на существование. Вчера же "медведи" пробили фрактал на продажу и продолжили формировать 5-ую подволну с целями 1000 и 953 пунктов, что составляет 138.2% и 161.8% по Фибоначчи В любом случае, как мы неоднократно отмечали, большой разворот не будет быстрым, а дно уже рядом, что подтверждает выкуп акций на высоких объемах. Поэтому мы ожидаем увидеть его уже в ближайшие 1-2 недели, а прошлая неделя показала предварительные для этого предпосылки. В итоге, можно будет ожидать как минимум отскок на 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

Ближайший дневной, недельный, месячный сигнал на продажу находится на отметке 1062.85 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1381 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1149.78 пунктов, а часовой фрактал на продажу на отметке 1062.85 пунктов.

Вчера мы советовали удерживать акции российских эмитентов, но сработал стоп ввиде недельного фрактала на продажу. Сегодня советуем понаблюдать за рынком со стороны.

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1062.85 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1381 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1297.01 пунктов, а часовой фрактал на продажу на отметке 1072.36 пунктов.

Вчера мы советовали на откатах неагрессивно откупать акции российских эмитентов, со стопом ввиде недельного фрактала на продажу. Сегодня советуем удерживать позиции с тем же стопом.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Вторник, 16 сентября 2008, 14:16