Вчера на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street. Напоминаем, что вчера были опубликованы данные по ВВП за 3 квартал, который составил -0.5%, что совпало с ожиданиями экспертов, однако оказались хуже предварительных данных -0.3%. Также вчера стало известно о новых мерах по спасению кредитного рынка, вызвав краткосрочную покупку акций на мировых фондовых рынках.

Также напоминаем, что в четверг американцы будут праздновать "День Благодарения", в преддверии которого индексы растут в 86% случаев за всю историю. По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones +0.42%, S&P500 +0.65%, NASDAQ -0.49%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones направился тестировать преодоленный нисходящий тренд от 4 ноября в районе 8300 пунктов в рамках локальной коррекции. Тем не менее, "быки" удержали данный тренд и организовали контрнаступление к фракталу на покупку на отметке 8605.31 пунктов, но добраться до него смогли, что не исключает еще одной атаки со стороны "медведей" к 8150-8200 пунктам.

Сегодня уровнем сопротивления будут нижняя граница преодоленного восходящего тренда в районе 8650 пунктов, далее нисходящий тренд от 19 сентября в районе 8800 пунктов.

Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 8605.31 пунктов. Ближайший часовой фрактал на продажу находится на отметке 7450.34 пунктов, что далеко от текущих уровней. Недельный фрактал на продажу находится на отметках 7884.8 и 7397.31 пунктов. Также стоит отметить, что сегодня по индикатору MACD продолжит формироваться "медвежья" дивергенция.

C волновой точки зрения индекс Dow Jones на прошлой неделе преодолел недельный фрактал на продажу на отметке 7884.8 пунктов, где был установлен минимум от 10 октября, тем самым, приступив к реализации альтернативного сценария. Тем не менее, "быки" по неделям сумели удержать недельный фрактал на продажу 7884.8 пунктов, что говорит о том, что был спекулятивный прокол фрактала, что, сохраняет им шансы на начало разворота, после окончательного подтверждения. Если "медведи" преодолеют часовой фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов, вместо 3-х волнового этапа снижения "abc", которую теперь мы размечаем как зигзаг WXY. Кроме того, стратегически "медведям" желательно проколоть месячный фрактал на продажу на отметке 7397.31 пунктов, тем самым окончательно показав, что последующий рост будет лишь коррекционным в глобальной фазе снижения.

Кроме того, вчера "быки" сформировали новый важный для себя рубеж ввиде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся "гэпом" вверх, после чего "медведи" сумели организовать контрнаступление и закрыли не только утренний "гэп", но и утащили индекс ниже в рамках локальной коррекции.

Во второй половине торговой сессии инициатива снова перешла к "быкам", которые направились к утреннему максимуму и даже сумели его преодолеть, правда, не надолго.

В последний торговый час "медведи" снова организовали ответное движение, завершив торговую сессию в закономерном минусе. Объемы торговой сессии составили около 45 млрд. рублей, и были максимальными за последний месяц.

Вчера индекс ММВБ в течение торговой сессии продолжил восходящее движение и при этом "быки" могли сформировать первое 5-ти волновое движение вверх в рамках начала формирования более серьезного отскока. В тоже время не стоит исключать, что вчера был доформирован лишь импульс ввиде 3-ей малой волны. Поэтому сегодня во втором случае участникам рынка также стоит обратить внимание на отметку 576 пунктов, а во втором на диапазон 556-571 пункт, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от текущего подскока.

Кроме того, индикатор Stochastic's находится вблизи зоны перекупленности и в продаже, что также допускает продолжение коррекции.

Сегодня уровнем сопротивления будет граница верхняя граница нисходящего канала от 19 сентября в районе 710 пунктов, а также фрактал на покупку на отметке 661.43 пункта, который вчера устоял. Ближайшим уровнем поддержки будет восходящий тренд в районе 580 пунктов, далее локальный тренд в районе 540 пунктов. Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то в нашем базовом сценарии, пока "быки" удерживают недельный фрактал на продажу, у оптимистов сохраняются неплохие шансы на формирования малой коррекционной волны с с целью 1050-1100 пунктов, которая завершит первый цикл отскока в рамках большой среднесрочной волны В, уже к концу текущего года.

Что касается пессимистов, то им необходимо как минимум удерживать часовой фрактал на покупку на отметке 661.43 пункта. Если это произойдет, то "медведи" снова направятся к минимуму от 28 октября.

С волновой точки зрения, как мы неоднократно, вся текущая фаза снижения в 2008 году является глобальной волной А, которая развилась ввиде волн "abc", поэтому последующий отскок будет лишь глобальной волны B, которая откорректирует падение на 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

Напоминаем, что мы по-прежнему ожидаем продолжения формирования отскока в 4-ом квартале на среднесрочную перспективу, и максимум на 6-9 месяцев до мая-июня 2009 года с целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов. Более детально ознакомиться с базовым и альтернативным сценариями вы можете в нашей обновленной стратегии.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии, индекс ММВБ сформировал малую волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста. На прошлой неделе "медведи" как минимум продолжили формировать малую волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени и развивается ввиде плоской коррекции, что сохраняет "быкам" шансы растянуть весь итоговый подскок до мая 2009 года.

Помимо, этого "быкам" необходимо удерживать недельный фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта, который на прошлой неделе "быки" неимоверными усилиями сумели удержать, игнорируя весь поступающий негатив.

Как мы неоднократно отмечали, если "медведи" не сумеют преодолеть данный уровень при самом серьезном негативе, то лишь тогда можно говорить о среднесрочном развороте и формирование двойного дна, поэтому шансы для у "быков" слишком высоки.

На прошлой неделе могло завершиться формирование малой волны b, поэтому сейчас мы видим формирование малой волны с в волне а более высокого порядка с ориентировочной целью 1050-1100 пунктов. Также стоит отметить, что разволновку внутри волны малой волны b мы разметили как зигзаг "wxy". Кроме того, "быкам" пока рано радоваться и им необходимо преодолевать нисходящий тренд в районе 730 пунктов вкупе с дневным фракталом на покупку на отметке 871.41 пунктов для перелома среднесрочной нисходящей тенденции.

Что касается альтернативного сценария динамики индекса ММВБ, то если "быки" не удержат недельный фрактал на продажу, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в коррекционной волне С, причем 5-ая волна будет развиваться ввиде нисходящего флага с нижней границей в районе 350 пунктов.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 493.62 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 871.41 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 661.43 пунктов, а на продажу на отметке 503.55 и 515.97 пунктов.

Вчера мы советовали фиксировать прибыль по длинным позициям. Сегодня, если восходящий тренд устоит, то стоит восстанавливать длинные позиции. Если этого не произойдет, то ждем отката в диапазон 556-571 пунктов.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Среда, 26 ноября 2008, 11:08