По итогам торгов 4 декабря американские фондовые индексы снизились.

Индекс Dow Jones упал на 2.51%. Nasdaq на 3.14%, S&P 500 на 2.93%.

США
Dow Jones Industrial Average	8376.24	-2.51%
Nasdaq Composite	1445.56	-3.14%
S&P 500	845.22	-2.93%

Рынок США резко снизился в последний час торгов.

Рынок не обрадовала позитивная статистика с рынка труда. Количество первичных обращений за пособиями по безработице снизилось за неделю до 509 тыс., ожидалось 540 тыс.

Данные по производственным заказам оказались хуже прогнозов. Объем производственных заказов в октябре снизился на 5.1%. Прогнозировалось снижение на 4.5%.

Рынок разочаровало снижение нефти, металлов и сообщения о значительных сокращениях в ряде компаний. Компании сообщили о сокращении 20 тыс. рабочих мест. Увеличение числа безработных воспринимается одним из самых негативных проявлений кризиса.

Большие опасения вызывает судьба крупнейших автомобильных концернов. Несмотря на то, что компании находятся на пороге банкротства, правительство пока не приняло решение о предоставлении финансовой помощи сектору. Компании просят о выделении $34 млрд. Акции GM упали на 16.12%, Ford -6.67%.

Снизились акции банков. Citigroup -5.37%, Bank of America -4.72%, Merrill Lynch -4.18%, Wachovia -3.12%.

Хуже рынка оказались акции высокотехнологичных компаний. Micron Tech -9.05%, Intel -6.52%, AMD -5.45%, Apple -4.68%, Microsoft -3.82%.

Азиатские рынки показали разнонаправленную динамику.

Nikkei снизился на 0.08%, Hang Seng вырос на 2.49%, CSI 300 на 1.53%.

Азия
Nikkei	7917.51	-0.08%
Hang Seng	13846.09	+2.49%
CSI 300	2013.18	+1.53%

Бразильский Bovespa снизился на 0.48%.

Индийский Sensex снижается на 2.71%. Корейский Kospi повысился на 1.58%.

MSCI Emerging Markets -0.32%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	35127.77	-0.48%
Kospi	1028.13	+2.14%
Sensex	8980.03	-2.71%
MSCI Emerging Markets	501.77	-0.32%

Европейские рынки закрылись незначительным снижением по итогам торгов четверга, несмотря на резкое снижение ставки ЕЦБ.

Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 снизился на 0.43%, Dow Jones Stoxx 600 на 0.45%, британский FTSE 100 на 0.15%, немецкий Xetra Dax на 0.07%, французский Cac 40 на 0.17%.

Рынки с утра повышались, ожидая значительного снижения ставок Банком Англии и ЕЦБ. Однако после оглашения решения по ставкам рынки снизились. Видимо сработало правило - "покупай на ожиданиях, продавай по факту". Возможно, инвесторы посчитали, что значительное снижение ставок означает, что ситуация в экономике очень тяжелая.

Банк Англии ожидаемо снизил ставку на 1%, ЕЦБ неожиданно снизил ставку на 0.75%. Большинство аналитиков ожидало снижение на 0.5%. На мой взгляд, снижение ставок ЕЦБ выглядит недостаточным по сравнению с действиями других центробанков. Скорее всего, ЕЦБ продолжит политику снижения ставок, на следующем заседании в январе снизит ставку на 0.5%.

Данные по ВВП Еврозоны за III квартал совпали с прогнозами. ВВП в III квартале по окончательным данным снизился на 0.2%, как и ожидалось. В годовом исчислении ВВП вырос на 0.6%. Прогноз +0.7%. Еврозона технически вошла в зону рецессии. ВВП оказался отрицательным 2 квартала подряд.

В Лондоне движение котировок было разнонаправленным. Выделить можно рост акций банка HBOS +7.35%, снижение акций горнодобывающей компании Xstrata -8.83%.

Во Франкфурте продолжили снижение после выхода плохой отчетности акции компании высокотехнологичного сектора Infineon Technologies -6.31%, днем ранее они снизились на 38%. Выросли акции страховой компании Allianz +6.23%.

Европа
FTSE Eurotop 100	1791.76	-0.43%
Dow Jones Stoxx 600	197.4	-0.45%
Великобритания
FTSE 100	4163.61	-0.15%
Германия
Xetra DAX	4564.23	-0.07%
Франция
Lyxor CAC 40	3161.16	-0.17%

Цены на нефть продолжили снижение на ожиданиях усиления рецессии в США, достигнув 4-летнего минимума. Недельное снижение нефтяных котировок оказалось максимальным за 5 лет.

Аналитики банка Merrill Lynch прогнозируют снижение цены на нефть ниже $25 за баррель в случае углубления рецессии в мировой экономике.

Спот марки Brent $41.33, марки WTI $43.67.

Фьючерсы повышаются на 1%.

Нефть
Dated Brent Spot	41.33	-4.51%
WTI	43.67	-6.67%

Металлы, фьючерсы
Золото	770.1	+0.29%
Серебро	9.54	+0.05%
Никель	9139	+0.48%
Цинк	1132	+0.13%
Алюминий	1544.75	-1.92%
Свинец	965	+0.73%
Медь	3252.5	-5.15%

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 5 декабря снизились и составили 517.8 млрд. руб. (564.4 млрд. руб. 4 декабря).

Ставки МБК 9%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	5 декабря	4 декабря
По РФ	517.8	564.4
По Московскому региону	333.2	359.6
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	397.8	392.7
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		82.86

По итогам торгов 4 декабря индекс РТС снизился на 0.56%, индекс ММВБ повысился на 0.14%.

Объёмы торгов на рынке репо снизились.

Объем торгов на рынке акций Фондовой биржи ММВБ $2115.98 млн., из которых $831.1 млн. пришлось на вторичные торги, $1284.88 млн. на сделки репо.

Россия
Индекс РТС	599.96	-0.56%
Индекс РТС-2	541.85	-0.46%
Индекс ММВБ	567.71	+0.14%

Российский рынок открылся в нейтральной зоне, затем немного снизился, после чего начал повышаться вслед за американскими фьючерсами и Европой.

На открытии внешний фон был смешанным. Рынки США закрылись ростом, однако с утра фьючерсы показывали снижение. Негативным моментом оказалось продолжающееся снижение цен на нефть. Рост индексов в Европе на ожиданиях снижения ставок помог рынку немного подрасти.

Затем рынок консолидировался, ожидая решения Банка Англии и ЕЦБ и данных из США. После объявления решения по ставке рынок снизился вместе с Европой. После выхода данных из США рынок предпринял попытку повышения, однако затем снова снизился.

Рынок не отреагировал на выступление премьер-министра РФ Владимира Путина, в котором он отвечал на вопросы граждан.

Снова наблюдался спрос во втором эшелоне.

Лучше рынка оказались акции энергетических компаний. Акции ОГК-4 выросли на 20.7%, ТГК-4 +8.9%, ТГК-6 +8.5%, РусГидро +7.2%.

Выросли акции металлургических компаний. Государство выразило готовность поддержать сектор, кредитуя компании. НЛМК +4.8%, ММК +3.6%, Полюс Золото +3.41%, ГМК Норильский Никель +2.29%.

В плюсе закрылись акции телекомов. МТС +6.59%, Ростелеком прив. +5.19%, Уралсвязьинформ +2.05%.

Акции Уралкалия выросли на 11.8% после заявления министра природных ресурсов Ю.Трутнева о том, что он считает "неуместным" обвинение Уралкалия в аварии в Березниках.

Акции компаний нефтегазового сектора показали разнонаправленную динамику. Акции Лукойла выросли на 3.13% после сообщений о том, что компания договорилась о получении кредита на покупку 30% акций испанской нефтегазовой компании Repsol.

Акции Газпрома снизились на 2.41%, Роснефти на 0.67%, Сургутнефтегаза на 2.82%.

Акции Сбербанка -2.71% на протяжении последних сессий показывают динамику хуже ВТБ 0%.

Котировки акций, ММВБ
Нефть и газ
Газпром	107.15	-2.41%
Лукойл	825.03	+3.13%
Роснефть	95.97	-0.67%
Сургутнефтегаз	15.65	-2.82%
Металлургия
ГМК Норильский Никель	1725.55	+2.29%
Северсталь	77.99	-0.4%
Полюс Золото	544.99	+3.41%
Банки
Сбербанк	20.44	-2.71%
ВТБ	0.0304	0.00%
Прочее
МТС	118.1	+6.59%
РусГидро	0.655	+7.2%

Российский рынок открылся в нейтральной зоне, затем начал снижаться.

Внешний фон негативный.

Сегодня в США в 16:30 выйдет блок важных данных по рынку труда, из которых можно выделить уровень безработицы и количество рабочих мест вне сельского хозяйства.

До выхода данных в США рынок покажет боковое движение, затем вероятна фиксация после выхода данных. Данные, скорее всего, будут плохими, однако могут превысить ожидания аналитиков, которые пытаются заложить в прогнозы максимально негативный сценарий.

Наш рынок вчера ушел ниже уровня поддержки 600 пунктов по индексу РТС, однако я бы не стал слишком серьезно воспринимать этот факт, поскольку объемов на рынке нет. Сегодня рынок проверит на прочность уровень поддержки 530 пунктов по индексу ММВБ, в случае выхода негативной статистики может пробить и его. Тем не менее, я продолжаю позитивно смотреть на конец года. Удручающие макроэкономические данные уже не вызывают паники. Такие признаки рецессии как увеличение числа безработных, падение промышленного производства и снижение темпов роста ВВП уже заложены в цены.

Учитывая вероятное спасение автомобильных гигантов в США, беспрецедентные меры правительства США по поддержке ипотечного рынка, а также снижение ставок ЕЦБ и ФРС, можно предположить, что рынки все-таки сыграют на повышение. Снижение добычи со стороны ОПЕК должно оказать поддержку рынку нефть, который для нашего рынка сейчас фактор номер один.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Пятница, 5 декабря 2008, 11:54