Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0.22%. Рынок ожидает негативных данных по рынку труда и опасается банкротства автомобильных концернов General Motors, Ford и Chrysler.

Европа

Европейские рынки снижаются на фоне падения цен на сырье и негативного закрытия рынков США. В лидерах снижения акции металлургических и нефтедобывающих компаний.

Инвесторы ожидают негативных данных по рынку труда и опасаются усиления рецессии в США.

Рынки не обрадовало значительное снижение ставок Банком Англии и ЕЦБ. Вероятно, инвесторы считают, что значительное снижение ставок означает, что ситуация в экономике очень тяжелая.

Банк Англии вчера ожидаемо снизил ставку на 1%, ЕЦБ неожиданно снизил ставку на 0.75%. Большинство аналитиков ожидало снижение на 0.5%. На мой взгляд, снижение ставок ЕЦБ выглядит недостаточным по сравнению с действиями других центробанков. Скорее всего, ЕЦБ продолжит политику снижения ставок, на следующем заседании в январе снизит ставку на 0.5%.

Аналитики Goldman Sachs в аналитической заметке прогнозируют в краткосрочном периоде снижение европейских рынков еще на 20%. Подъем рынков, по их мнению, мы увидим во второй половине 2009 года.

Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 снижается на 1.77%, DJ Stoxx 600 на 1.53%, британский FTSE 100 на 1%, немецкий Xetra Dax на 2.06%, французский Lyxor Cac 40 на 2.36%.

В Лондоне на фоне снижения цен на металлы падают акции горнодобывающих компаний. Lonmin -11.61%, Xstrata -8.5%, BHP Billiton -6.56%, Anglo American -5.56%.

На фоне снижения цен на нефть в минусе акции нефтедобывающих компаний. BP -4.9%, Royal Dutch Shell -4.15%.

Нефть

Фьючерсы на нефть повышаются на 1.5%. Январский фьючерс торгуется возле 4-летнего минимума, который был достигнут вчера на ожиданиях усиления рецессии в США. Недельное снижение нефтяных котировок оказалось максимальным за 5 лет.

Аналитики банка Merrill Lynch прогнозируют снижение цены на нефть ниже $25 за баррель в случае углубления рецессии в мировой экономике.

Спот марки Brent $41.72, марки WTI $43.67.

Россия

Российский рынок снижается на фоне внешнего негатива.

Закрытие в минус рынков США, снижение цен на нефть до многолетних минимумов, падение цен на металлы пытаются оказать давление на наш рынок. Пока рынок демонстрирует определенную устойчивость.

Объемы торгов и активность на низком уровне, новых идей на рынке нет. Скорее всего, до выхода данных в США мы увидим боковое движение, затем вероятна фиксация после выхода данных. Ожидается, что данные будут плохими, однако могут превысить ожидания аналитиков, которые пытаются заложить в прогнозы максимально негативный сценарий.

Стоит отметить, что ЦБ в очередной раз ослабил рубль в рамках расширения технического коридора бивалютной корзины. Курс доллара вырос до 28.1 руб., курс евро до 35.75 руб.

На 14:00 мск индекс РТС снижается на 1.74%, ММВБ на 1.5%. Объем торгов на рынке акций ММВБ на уровне последних дней и составляет $1.2 млрд.

Большинство ликвидных акций показывают отрицательную динамику. Хуже рынка акции металлургов и нефтянки на фоне падения цен на сырье.

Акции Газпрома снижаются на 2.33%, Лукойла на 2.73%, Сургутнефтегаз -2.39%, Роснефть -1.55%.

Снижаются акции металлургических компаний Северсталь -3.83%, Полюс Золото -3.77%. Акции ГМК Норильский Никель снижаются на 0.5%.

На фоне невыразительной динамики рынков можно выделить продолжение ралли в энергетическом секторе. ОГК-4 +20.32%, ОГК-3 +17.13%, ОГК-2 +9.83%, РусГидро +1.83%.

Прогноз

Сегодня в США в 16:30 выйдет блок важных данных по рынку труда, из которых можно выделить уровень безработицы и количество рабочих мест вне сельского хозяйства.

Наш рынок вчера ушел ниже уровня поддержки 600 пунктов по индексу РТС, однако я бы не стал слишком серьезно воспринимать этот факт, поскольку объемов на рынке нет. Сегодня рынок проверит на прочность уровень поддержки 550 пунктов по индексу РТС и 530 пунктов по индексу ММВБ, в случае выхода негативной статистики может пробить и его.

Тем не менее, я продолжаю позитивно смотреть на конец года. Удручающие макроэкономические данные уже не вызывают паники. Такие признаки рецессии как увеличение числа безработных, падение промышленного производства и снижение темпов роста ВВП уже заложены в цены.

Учитывая вероятное спасение автомобильных гигантов в США, беспрецедентные меры правительства США по поддержке ипотечного рынка, а также снижение ставок ЕЦБ и ФРС, можно предположить, что рынки все-таки сыграют на повышение.

Снижение добычи со стороны ОПЕК должно оказать поддержку рынку нефть, который для нашего рынка сейчас фактор номер один.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Пятница, 5 декабря 2008, 14:32