Вчера на американском фондовом рынке преобладали коррекционные настроения среди инвесторов на Wall Street, после бурного роста накануне из-за резкого смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС. Также стоит отметить, что вчера были опубликованы финансовые результаты Morgan Stanley за 4 квартал, которые оказались хуже ожиданий экспертов.

Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по числу заявок на пособие по безработице.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -1.18%, S&P500 -0.95%, NASDAQ -0.66%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones протестировал фрактал на покупку на отметке 8956.64 пунктов и даже сумел его преодолеть на пару пунктов, тем самым показав, что индекс будет выше. Тем не менее, "медведи" сумели огрызнуться и в последний торговый час утащили индекс Dow Jones в отрицательную область, поэтому пессимисты могут трактовать текущую формацию как локальная двойная вершина. В тоже время "быки" довольствовались фракталом на покупку на отметке 8960.64 пунктов и в случае его уверенного преодоления, "быки" направятся к фракталу на покупку на отметке 9026.25 пунктов, а затем уже к 9250-9300 пунктов.

Индикатор Stochastic's находится в продаже, но приближается к зоне перепроданности, что допускает еще локальный откат индекса Dow Jones, а затем очередной этап отскока.

Что уровня поддержки, то им будет восходящий тренд в районе 8600 пунктов, который вчера мы провели по последним новым минимумам вкупе фракталом на продажу на отметке 8348.61 пунктов. Верхняя граница данного тренда стремится к 9700 пунктам. В тоже время не стоит исключать, что данный тренд будет трансформирован в диагональный треугольник, который может быть характерен для 1-ой волны большого отскока.

C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y, которая в свою очередь находится лишь в глобальной волне А.

Как мы помним, "медведи" преодолели недельный фрактал на продажу на отметке 7884.8 пунктов, однако "быки" по неделям сумели удержать данный рубеж, что говорит о том, что был спекулятивный прокол фрактала, что, сохраняет им шансы на начало разворота, после окончательного подтверждения, что пока и происходит. Потенциальными целями среднесрочного отскока являются отметки 10035-10836-11625 пунктов.

Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж ввиде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.

Если "медведи" все-таки преодолеют дневной фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов, вместо 3-х волнового этапа снижения "abc", которую теперь мы размечаем как зигзаг WXY.

Что касается краткосрочных перспектив, то индекс Dow Jones 28 ноября мог сформировать 5-ти волновое движение вверх в рамках волны W. Затем мы увидели формирование зигзага "abc" в рамках формирования волны Х. На данный момент котировки акций находятся на начальной стадии формирования волны Y, которая может состоять как из 5-ти волновое движение вверх, так и очередного зигзага "abc".

На это недели индекс откорректировал подскок 5 декабря на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи, поэтому сейчас можно ожидать попытки еще одного подскока к 9250-9300 пунктам при выполнении вышеуказанных требований.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с "гэпом" вверх, однако "быки" не сумели развить свой успех, после чего инициатива перешла к "медведям", которые успешно закрыли утренний "гэп".

Во второй половине торговой сессии "быки" и "медведи" вели бои местного значения, где победу одержали "медведи", которые в последний торговый час сумели утащить индекс в отрицательную область. Объемы торговой сессии составили около 22 млрд. рублей.

Вчера на открытии "быки" попытались закрепиться выше фрактала на покупку на рубеже 651.23 пунктов, однако их попытки оказались безуспешными. В итоге инициатива перешла к "медведям", которые в 3-ий раз направились тестировать не только верхнюю границу горизонтального треугольника в районе 638 пунктов сверху вниз, но и часовой фрактал на продажу на отметке 633.46 пунктов. Тем не менее, "быки" снова не планировали сдаваться и сумели не только удержать фрактал на продажу, но и верхнюю границу треугольника 3-ий день подряд. Напоминаем, что данная формация обладает потенциалом роста до 740-750 пунктов по индексу ММВБ.

Кроме того, теперь не стоит исключать формирования локального бокового коридора с нижней границей в районе 633 пунктов и верхней в районе 655 пунктов, который оптимисты могут трактовать как "бычья" полка. В тоже время стоит отметить, что по индикатору MACD формируется "медвежья" дивергенция.

Основным же уровнем поддержки по-прежнему будет восходящий тренд в районе 611 пунктов, куда может направиться индекс ММВБ, если будет возврат в треугольник, а также боковой коридор будет преодолен вниз. Тем не менее, основным уровнем поддержки по-прежнему будут 595 и 517 пунктов. Сопротивлением же будет верхняя граница бокового тренда в районе 655 пунктов вкупе с трендом в районе 675 пунктов.

С долгосрочной волновой точки зрения вся текущая фаза снижения в 2008 году является глобальной волной А, которая развилась ввиде 3-х волнового зигзага "abc", поэтому последующий отскок будет лишь глобальной волны B, которая откорректирует падение на 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

Как мы неоднократно отмечали, мы ожидаем начала формирования отскока в 4-ом квартале на среднесрочную перспективу до мая-июня 2009 года с целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов в рамках глобальной волны В. Напоминаем, что для этого "быкам" необходимо удерживать недельный фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем котировки акций формировали малую волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции, что сохранило "быкам" шансы растянуть весь итоговый подскок до мая 2009 года.

На данный момент мы видим начальную стадию формирования малой волны с в волне W более высокого порядка с ориентировочной целью 1000-1050 пунктов. Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то 25 ноября индекс ММВБ мог сформировать 1-ую волну роста в рамках волны с, после чего индекс ММВБ откорректировал данный рост и опустился к отметке 536 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от текущего подскока в рамках 2-ой субволны.

Сейчас индекс ММВБ мог приступить к формированию потенциального импульса ввиде 3-ей субволны с целями 670 и 755 пунктов, но для этого им необходимо преодолевать фрактал на покупку/637.9 пунктов/, что и произошло. Теперь необходимо закрепиться выше данного уровня, с чем "быки" также пока справляются. Что касается альтернативного сценария динамики индекса ММВБ, то если "быки" не удержат недельный фрактал на продажу, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в коррекционной волне С, причем 5-ая волна будет развиваться ввиде нисходящего флага с нижней границей в районе 350 пунктов и промежуточными уровнями в районе 460 и 410 пунктов. Данный сценарий будет реализован в случае того, если "медведи" преодолеют недельный фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 493.62 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 871.41 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 658.58 и 661.43 пунктов, а на продажу на отметке 633.22 и 588.99 пунктов.

Вчера мы советовали удерживать длинную позицию. Сегодня рекомендацию не меняем, стоп ввиде фрактала на продажу. Если он будет преодолен, то ждем отката к вышеуказанным уровням поддержки.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Четверг, 18 декабря 2008, 12:57