Вчера на американском фондовом рынке торги не проходили из-за праздника, поэтому технический анализ остался без изменений.

С технической точки зрения, индекс Dow Jones продолжает торговаться под нижней границей симметричного треугольника с потенциалом роста/падения 550-600 пунктов.

Теперь "медведям" необходимо уверенно преодолевать и закрепляться ниже фракталов на продажу на отметках 8469.27/преодолен/ и 8348.61 пунктов, после чего индекс Dow Jones уже направится к 8100-8121 пунктам.

Тем не менее, для "быков" еще не все потеряно, так как по индикатору MACD сформирована "бычья" дивергенция, а на дневном графике индикатор Stochastic's заходит в покупку, и при этом в зоне перепроданности, что допускает хороший технический отскок. Ближайшим уровнем сопротивления для участников рынка по-прежнему будут 8730 и 8900 пунктов.

C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y, которая в свою очередь находится лишь в глобальной волне А.

Как мы помним, "медведи" преодолели недельный фрактал на продажу на отметке 7884.8 пунктов, однако "быки" по неделям сумели удержать данный рубеж, что говорит о том, что был спекулятивный прокол фрактала, что, сохраняет им шансы на начало разворота, после окончательного подтверждения, что пока и происходит. Потенциальными целями среднесрочного отскока являются отметки 10035-10836-11625 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж ввиде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.

Если "медведи" все-таки преодолеют дневной фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов, вместо 3-х волнового этапа снижения "abc", которую теперь мы размечаем как зигзаг WXY.

Что касается краткосрочных перспектив, то индекс Dow Jones 28 ноября мог сформировать 5-ти волновое движение вверх в рамках волны W. Затем мы увидели формирование зигзага "abc" в рамках формирования волны Х. На данный момент котировки акций находятся на начальной стадии формирования волны Y, которая может состоять как из 5-ти волновое движение вверх, так и очередного зигзага "abc".

На это недели индекс откорректировал подскок 5 декабря на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи, поэтому все еще можно ожидать попытки еще одного подскока к 9250-9300 пунктам при выполнении вышеуказанных требований.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся чуть ниже предыдущих уровней закрытия, после чего инициатива перешла к "медведям", которые медленно, но верно тащили индекс ММВБ вниз вплоть до окончания торговой сессии. Объемы торговой сессии составили около 12 млрд. рублей.

Вчера "быки" снова не сумели удержать верхнюю границу треугольника в районе 638 пунктов, что прибавило сил "медведям", которые потащили индекс ММВБ к нижней границе треугольника в районе 620 пунктов.

В тоже время не стоит исключать, что мы видим формирование клина ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне, причем основные требования выполнены на 100%, де отношения волн по отношению к друг другу составляют 61.8%-76.4% по Фибоначчи. Кроме того, 4 волна опустилась ниже 1-ой волны, но не ушла ниже основания 3-ей волны, которая в свою очередь была растянутой.

Итак, в данном треугольнике индекс ММВБ сформировал 5-ть волн, поэтому пессимисты могут развернуть более серьезное наступление и откорректировать подскок от 20 ноября в диапазон 570-590-610 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от длины подскока. Сейчас в данном сценарии может идти формирование малой волны а, после чего как минимум будет отскок на 50%-61.8% по Фибоначчи от падения к 650-655 пунктам. Тем не менее, у "быков" не все потеряно и им как минимум необходимо удерживать восходящий тренд в районе 620 пунктов вкупе с фракталом на продажу на отметке 588.78 пунктов.

Итак, сегодня основным уровнем поддержки по-прежнему будет восходящий тренд в районе 615 пунктов, далее тренд в районе 520 пунктов. Уровнем сопротивления будет граница треугольника в районе 638 пунктов, далее тренд районе 670 пунктов. Индикатор Stochastic's находится в зоне перепроданности и заходит в покупку.

С долгосрочной волновой точки зрения вся текущая фаза снижения в 2008 году является глобальной волной А, которая развилась ввиде 3-х волнового зигзага "abc", поэтому последующий отскок будет лишь глобальной волны B, которая откорректирует падение в комфортный диапазон 1230-1400 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

Как мы отмечали в нашей второй стратегии, в 4-ом квартале мы как минимум ожидали стабилизации ситуации на российском фондовом рынке и максимум начала формирования большого отскока на среднесрочную перспективу до мая-июня 2009 года с целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов в рамках глобальной волны В, причем разворот должен быть долгим по времени, что в итоге и происходит.

В тоже время не стоит исключать, что если индекс ММВБ закроет текущий год вблизи текущих уровней, то весь 2009 год может проходить в рамках большого отскока, а в 2010-2011 годах начнется очередной этап снижения в рамках глобальной волны С с конечной целью 50-150 пунктов.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем 20 ноября индекс ММВБ сформировал волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции.

На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в волне W более высокого порядка с целью 1000-1050 пунктов и промежуточным сопротивлением в районе 900-910 пунктов.

Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то 25 ноября индекс ММВБ мог сформировать 1-ую волну роста в рамках волны с, после чего индекс ММВБ откорректировал данный рост и опустился к отметке 536 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от текущего подскока в рамках 2-ой субволны. Сейчас индекс ММВБ мог сформировать импульс ввиде 3-ей субволны с целями 670 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны, поэтому вероятен откат к 610-620 пунктам. Также в данном случае действует и вышеуказанный волновой сценарий, который становится наиболее актуальным в текущих условиях.

Что касается альтернативного сценария динамики индекса ММВБ, то если "быки" не удержат недельный фрактал на продажу, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в коррекционной волне С, причем 5-ая волна будет развиваться ввиде нисходящего флага с нижней границей в районе 350 пунктов и промежуточными уровнями в районе 460 и 410 пунктов. Данный сценарий будет реализован в случае того, если "медведи" преодолеют недельный фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта, и будет актуален до тех пор, пока не будет реализована высота указанного треугольника.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 538.15 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 658.58 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 676.16 пунктов, а на продажу на отметке 553.82 и 588.78 пунктов.

Вчера мы советовали понаблюдать за рынком со стороны. Сегодня советуем рискнуть и откупать акции со стопом чуть ниже 610 пунктов.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Пятница, 26 декабря 2008, 11:47