Вчера на американском фондовом рынке преобладали коррекционные настроения среди инвесторов на Wall Street.

Так под давлением оказались бумаги алюминиевой компании Alcoa, которой был понижен рейтинга по акциям до "продавать" одним из ведущих банков. Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по торговому балансу, а также дефициту государственного бюджета.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -1.45%, S&P500 -2.25%, NASDAQ -2.08%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones направился тестировать восходящий тренд в районе 8500 пунктов, который ближе к окончанию торговой сессии все-таки был преодолен "медведями".

Теперь ближайшим уровнем поддержки снова будет выступать диапазон 8348-8365 пунктов. Если "медведи" сумеют его уверенно преодолеть, то нисходящее движение может продолжиться до 8100-8150 пунктов, но на наш взгляд, "быки" без боя не отдадут данный диапазон.

Ближайшим уровнем сопротивления для участников рынка будет преодоленная граница треугольника в районе 8500, затем 8830 пунктов. Также стоит отметить, по индикатору MACD по-прежнему есть "бычья" дивергенция.

Что касается локальной волновой точки зрения, то ранее индекс Dow Jones сформировал волну W, где мы сместили направление волн, после чего индекс сформировал волну X, где "медведи" трижды тестировали рубеж 8350 пунктов.

Сейчас мы можем видеть формирование волну Y, где на данный момент все еще идет формирование 2-ой субволны, которая откорректировала подскок от 29 декабря в диапазон 61.8%-76.4% по Фибоначчи. Данный сценарий будет не актуален в случае преодоления 8360 пунктов.

C глобальной волновой точки зрения все без изменений, где индекс Dow Jones 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y в глобальной волне А.

Как мы помним, "медведи" преодолели недельный фрактал на продажу на отметке 7884.8 пунктов, однако "быки" по неделям сумели удержать данный рубеж, что говорит о том, что был спекулятивный прокол фрактала, что, сохраняет им шансы на начало разворота, после окончательного подтверждения, что пока и происходит.

Потенциальными целями среднесрочного отскока являются отметки 10035-10836-11625 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения. Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж ввиде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.

Что касается альтернативного сценария, то вместо формирования 3-х волнового зигзага "WXY" в глобальной волне А, сейчас мы можем увидеть формирование 4-ой волны с целями 9600 и 10300 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от длины волны 3, которая в базовом сценарии обозначена за волну Y. Данная волна может развиваться как ввиде боковика, так и треугольников.

Если "медведи" удержат данные уровни, а затем преодолеют недельный фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся вблизи предыдущих уровней закрытия, после чего "быки" перехватили инициативу и продолжили восходящее движение.

В последний торговый час "медведи" организовали локальный контрнаступление на фоне снижения американских индексов. Объемы торговой сессии составили около 16 млрд. рублей.

Вчера индекс ММВБ преодолел часовой фрактал на покупку на отметке 642.03 пунктов, после чего "быки" сначала достигли отметки 648 пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от падения 24 декабря, а затем направились в наш расчетный диапазон 655-660 пунктов, где и закрылся индекс ММВБ по итогам торговой сессии.

Напоминаем, что в нашем базовом сценарии индекс ММВБ все еще находится во 2-ой субволне, которая корректирует подскок от 20 ноября в диапазон 570-590-610 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от длины подскока/зеленые цифры/.

Вчера пессимисты могли видеть продолжение формирования малой волны b, которая откорректировала падение сначала на 50%-61.8% по Фибоначчи от длины малой волны а к 640-648 пунктам, а затем направилась к отметке 660 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи. Максимальной целью в данном сценарии выступает отметка 676 пунктов, где волна b достигнет основания волны а.

Если "быки" удерживают указанные уровни, то будет еще один заход вниз к 570-590 пунктам в рамках формирования малой волны с. Данный сценарий будет не актуальным в случае преодоления дневного фрактала на покупку.

Что касается оптимистов, то они рассмотрели подскок от 29 декабря как волну b, поэтому 30 декабря видели формирование волны с. Для окончательного перелома тенденции "быкам" как минимум необходимо закрепляться выше 640-648 пунктов/выполнено/, и как максимум преодолевать дневной фрактал на покупку, что вызовет дальнейший рост к 730-750 пунктам.

Кроме того, еще раз отмечаем, что в воскресенье "быки" преодолели нисходящий тренд от июля 2008 года, но им необходимо от 3 до 4-х сессий проторговаться выше данного тренда.

Сегодня уровнем поддержки будет восходящий тренд в районе 645 пунктов вкупе с фракталом на продажу на отметке 601.06 пунктов. Уровнем сопротивления будет верхняя граница треугольника в районе 677 пунктов.

С долгосрочной волновой точки зрения вся текущая фаза снижения в 2008 году является глобальной волной А, поэтому большой отскок, который мы увидим будет лишь глобальной волной B с расчетными целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения, причем самым комфортным будет диапазон 1050-1230 пунктов.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции.

На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в большой волне В более высокого порядка с основными целями 1000-1050 пунктов и промежуточным в районе 900-910 пунктов.

Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то индекс ММВБ сформировал клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, причем основные требования были выполнены на 100%, где отношения волн по отношению друг к другу составляют 61.8%-76.4% по Фибоначчи. Кроме того, 4 волна опустилась ниже 1-ой волны, но не ушла ниже основания 3-ей волны, которая в свою очередь была растянутой.

Сейчас все еще может идти формирование 2-ой субволны. Так как 1-ая волна была клином, то стоит рассчитывать на то, что 3-ая и 5-ая субволны могут быть растянутыми.

Что касается альтернативного сценария динамики индекса ММВБ, то если "быки" не удержат недельный фрактал на продажу, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в коррекционной волне С, причем 5-ая волна развивается ввиде нисходящего флага с нижней границей в районе 350 пунктов и промежуточными уровнями в районе 460 и 410 пунктов.

Кроме того, заядлые пессимисты рассматривали текущий треугольник как 4-ую волну в заключительной 5-ой волне, которая была несколько раз чуть выше 50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны. Но такая ситуация была с января по конец апреля 2008 года, когда также ожидалась этап снижения, а затем лишь отскок, но "быки", тогда были иного мнения и рванули к двойной вершине.

Данный сценарий будет реализован в случае того, если "медведи" преодолеют недельный фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта, и будет актуален до тех пор, пока не будет реализована высота треугольника.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 538.15 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 676.16 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 676.16 пунктов, а на продажу на отметках 601.06 и 588.78 пунктов.

Вчера мы советовали откупать акции в случае уверенного преодоления фрактала на покупку с целью 655-660 пунктов, что было успешно выполнено. Сегодня советуем понаблюдать за рынком со стороны. Переоткрывать длинные позиции стоит после уверенного преодоления дневного фрактала на покупку.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Вторник, 13 января 2009, 12:24