Вчера на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street, однако очередные опасения относительно перспектив банковского сектора.

Также стоит отметить, что вчера были опубликованы данные по числу новых рабочих мест ADP, которые снизились на 522 тыс. и оказались чуть лучше ожиданий экспертов.

Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по числу заявок на пособие по безработице, а также промышленные заказы. По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -1.5%, S&P500 -0.74%, NASDAQ -0.08%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones преодолел верхнюю границу нисходящего флага в районе 8100 пунктов, однако "медведи" не позволили "быкам" развить свой успех и сформировали "падающую" звезду, после чего сумели ее подтвердить, а затем и вовсе вернуться в вышеуказанную формацию. Не стоит исключать, что вчера мы увидели коррекцию к подскоку, после чего можем увидеть очередной этап подскока.

В тоже время стоит отметить, что индикатор Stochastic's заходит в покупку и находится в зоне перепроданности, что допускает сегодня отскок, по индикатору MACD ситуация пока нейтральная.

Итак, сегодня сопротивлением будет верхняя граница нисходящего флага в районе 8090 пунктов, далее тренд, проведенный по последним минимумам в районе 8150 пунктов.

Что касается уровней поддержки, то им будет выступать отметка 7850 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины всего подскока, далее нижняя граница флага в районе 7750 пунктов.

На дневном графике индикатор Stochastic's зашел в покупку, но все еще находится в зоне перепроданности, а по индикатору MACD "бычья" дивергенция. На недельном графике по индикатору MACD "бычья" дивергенция, а индикатор Stochastic's находится в продаже, но на текущей неделе будет заходить в покупку. Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 8394.56 и 8160.16 пунктов. Ближайший фрактал на продажу находится на отметке 7867.45 пунктов.

C глобальной волновой точки зрения индекс Dow Jones в нашем базовом сценарии, 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y в глобальной волне А.

Исходя из этого, в нашем базовом сценарии мы ожидаем формирование большого отскока в рамках большой волны В с расчетными целями 10035-10836-11625 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж ввиде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.

Что касается альтернативного сценария, то вместо формирования 3-х волнового зигзага "WXY" в глобальной волне А, сейчас мы можем увидеть формирование 4-ой волны с целями 9600 и 10300 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от длины волны 3, которая в базовом сценарии обозначена за волну Y. Данная волна может развиваться как ввиде боковика, так и треугольников.

Если "медведи" удержат данные уровни, а затем преодолеют недельный фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с "гэпом" вверх, после чего "медведи" попытались его закрыть, однако "быки" не позволили им этого сделать и потащили индекс на новый локальный максимум. Тем не менее, после снижения рейтинга РФ, "медведи" организовали резкое контрнаступление, благодаря которому сумели закрыть утренний "гэп". Ближе к окончанию торговой сессии "быки" снова перехватили инициативу, оттащив индекс практически к дневным максимумам. Объемы торговой сессии составили около 24 млрд. рублей.

Вчера индекс ММВБ снова протестировал верхнюю границу нашего расчетного диапазона 632-638 пунктов, что составляет 61.8%-76.4% по Фибоначчи от снижения 30 января в рамках формирования локальной волны b, которую "медведи" сумели удержать. В целом же индекс ММВБ снова проторговался в локальном боковом коридоре 625-638 пунктов и не претерпел кардинальных изменений. В тоже время стоит отметить, что индикатору MACD сформирована "медвежья" дивергенция. Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то сейчас индекс ММВБ корректирует 5-ое движение наверх, которое было сформировано на прошлой неделе. Поэтому мы по-прежнему ожидаем коррекционного отката на 50%-61.8% по Фибоначчи от текущего подскока в диапазон 579-592 пунктов, хотя в понедельник индекс ММВБ достигал уровня в 38.2% по Фибоначчи от текущего подскока.

Вчера, как указано выше, индекс ММВБ повторно протестировал уровни 61.8%-76.4% по Фибоначчи в рамках локальной волны b, причем по-прежнему не стоит исключать формирования двойной вершины в рамках той же волны.

Как только данная волна завершит формирование, то будет еще один заход вниз к 579-592 пунктам в рамках локальной волны с. В тоже время не стоит исключать, что данная волна будет развиваться и ввиде треугольника, поэтому текущий сценарий будет не актуален в случае преодоления фрактала на покупку на отметке 648.7 пунктов.

Что касается дневного графика, то, как мы отмечали вчера, индекс ММВБ сформировал фигуру "птичка на проводе", состоящей из нескольких "доджей". Вчера было формирование "волчка", что также укладывается в данную формацию.

В тоже время на дневном графике индикатор Stochastic's по-прежнему находится в продаже, что говорит о продолжении коррекционного движения/консолидации на текущей неделе.

Уровнем сопротивления будет граница нисходящего тренда в районе 663 пунктов. Уровнем поддержки будет граница восходящего тренда в районе 535 пунктов. С долгосрочной волновой точки зрения все без изменений, где вся фаза снижения в 2008 году была глобальной волной А, поэтому большой отскок, который мы увидим будет лишь глобальной волной B с расчетными целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения, причем самым комфортным будет диапазон 1050-1230 пунктов.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции.

На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в большой волне В более высокого порядка с основными целями 1000-1050 пунктов и промежуточным в районе 900-910 пунктов.

Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то индекс ММВБ сформировал клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, причем основные требования были выполнены на 100%, где отношения волн по отношению друг к другу составляют 61.8%-76.4% по Фибоначчи.

Напоминаем, что ранее в нашем базовом сценарии индекс ММВБ, скорее всего в пятницу сформировал малую волну с во 2-ой субволне/зеленые цифры/, повторно протестировав рубеж 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины подскока, и сейчас находится на стадии формирования растянутой импульсной 3-ей субволны. Так как 1-ая волна была клином, то стоит рассчитывать на то, что 3-ая и 5-ая субволны могут быть растянутыми.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 534.8 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 676.16 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 648.7 и 639.65 пунктов, а на продажу на отметках 605.69 пунктов.

Вчера мы советовали понаблюдать за рынком со стороны. Сегодня рекомендацию не меняем и ждем снижения в указанный диапазон, либо уверенное преодоление фрактала на покупку/648.7 пунктов/ для восстановления позиции.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Четверг, 5 февраля 2009, 11:02