По итогам торгов 4 февраля американские фондовые индексы закрылись снижением.

Индекс Dow Jones снизился на 1.51%, S&P 500 на 0.75%, Nasdaq на 0.08%.

США
Dow Jones Industrial Average	7956.66	-1.51%
Nasdaq Composite	1515.05	-0.08%
S&P 500	832.23	-0.75%

Рынок открылся ростом на фоне неплохих макроэкономических данных. Индекс Института управления поставками в сфере услуг ISM Services, отражающий активность в секторе, вырос в январе до 42.9 пунктов. В декабре показатель составил 40.1 пунктов. Ожидалось снижение до 39 пунктов.

Число новых рабочих мест в частном секторе США в январе, согласно отчету компании ADP, сократилось на 522 тыс. Аналитики прогнозировали снижение показателя на 525 тыс.

Однако к концу торгов индексы скатились в отрицательную зону на фоне негативных корпоративных новостей.

В лидерах снижения оказались акции аэрокосмической корпорации Textron, потерявшие 21.2% на фоне проблем с ликвидностью.

Акции производителя продуктов питания Kraft Foods упали на 9.15% на фоне снижения прибыли в IV квартале на 72%. Компания также снизила прогноз по прибыли на 2009 год.

Разочаровал отчет медиа компании Walt Disney, прибыль которой в I полугодии 2008-2009 финансового года упала на 32%. Акции упали на 7.86%.

Несколько сессий подряд снижаются акции региональных банков. Huntington Bancshares -20.44%, Fifth Third Bancorp -13.97%. Снизились акции банка Bank of America -11.32%.

Лучше рынка акции высокотехнологического сектора. Electronic Arts +11.42%, Sandisk +7.27%, Sun Microsystems +6.65%, Micron Tech +3.72%.

На фоне роста цен на металлы выросли акции крупнейшего производителя меди Freeport-McMoran +8.38%.

Азиатские рынки закрылись разнонаправлено.

Nikkei снизился на 1.11%, CSI 300 на 0.71%, Hang Seng повысился на 0.88%.

Азия
Nikkei	7949.65	-1.11%
Hang Seng	13178.9	+0.88%
CSI 300	2150.97	-0.71%

Бразильский Bovespa повысился на 0.96%.

Индийский Sensex снижается на 1.68%, корейский Kospi упал на 1.68%.

MSCI Emerging Markets +2.02%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	39746.76	+2.79%
Kospi	1177.88	-1.46%
Sensex	9047.45	-1.68%
MSCI Emerging Markets	535.97	+2.02%

Европейские рынки выросли.

Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 вырос на 2.26%, DJ Stoxx 600 на 2.58%, британский FTSE 100 на 1.54%, германский Xetra Dax на 2.69%, французский Cac 40 на 2.9%.

Рынки закрылись ростом благодаря хорошей корпоративной отчетности и росту цен на сырье.

В лидерах роста оказались акции горнодобывающих компаний. Поводом для ралли в акциях сектора помимо роста цен на металлы послужил отчет BHP Billiton. Крупнейшая в мире горнодобывающая компания BHP Billiton сообщила о снижении чистой прибыли в I полугодии 2008-2009 г. на 56,5% до $2,62 млрд., однако выручка компании выросла на 16.6%. Дивиденды составят $0.41 на акцию, что выше прошлогоднего показателя на 41%.

В Лондоне акции Kazakhmys выросли на 14.86%, Xstrata +14.75%, Eurasian Natural +14.38%, Antofagasta +12.7%, Rio Tinto +11.1%, BHP Billiton +9.4%. На фоне отчетности страховой компании Aviva выросли акции банков и страховых компаний.

Страховщик Aviva сообщил об увеличении продаж и выручки в 2008 году. Акции Aviva выросли на 11.2%. Акции страховой компании Old Mutual прибавили 9.02%, Prudential +7.63%.

Акции банка Lloyds закрылись в плюсе на 7.33%, Barclays +4.98%, HSBC +3.32%.

Инвесторы проигнорировали макроэкономические данные, поскольку они оказались нейтральными.

Индекс менеджеров по поставкам (PMI), отражающий активность в секторе услуг, в январе вырос до 42.2 пунктов. В декабре индекс составил 42.1 пунктов. Прогнозировался рост до 42.5 пунктов.

Розничные продажи в Еврозоне в декабре не изменились. За год продажи снизились на 1.6%. Ожидалось снижение за месяц на 0.3% и за год на 1.5%.

Европа
FTSE Eurotop 100	1751.25	+2.26%
Dow Jones Stoxx 600	194.67	+2.58%
Великобритания
FTSE 100	4228.6	+1.54%
Германия
Xetra DAX	4492.79	+2.69%
Франция
Lyxor CAC 40	3068.99	+2.9%

Цены на нефть остались на тех же уровнях, несмотря на значительное увеличение запасов в США,

Объём коммерческих запасов сырой нефти в хранилищах США за неделю вырос на 7.2 млн. барр. и составил 346.1 млн. барр. Аналитики ожидали рост запасов нефти на 2.9 млн. барр.

Спот марки Brent $44.13, WTI $40.32.

Мартовский фьючерс Brent повышается на 0.5%.

Нефть
Brent	44.13	+0.64%
WTI	40.32	-1.13%

Металлы, фьючерсы
Золото	906.3	+0.64%
Серебро	12.34	+1.18%

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 5 февраля практически не изменились и составили 416.3 млрд. руб. (419 млрд. руб. 4 февраля).

Ситуация с ликвидностью остается напряженной. Ставки МБК на уровне 10-11%, остатки на годовых минимумах.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	5 февраля	4 февраля
По РФ	416.3	419
По Московскому региону	251.9	261.1
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	91.8	83.3
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		78.48

По итогам торгов 4 февраля индекс ММВБ повысился на 1.58%, РТС на 0.5%.

Россия
Индекс РТС	514.89	+0.5%
Индекс ММВБ	635.95	+1.58%

Российский рынок открылся ростом, однако затем вернулся к уровням закрытия на фоне сообщений о снижении рейтинга.

Международное рейтинговое агентство Fitch снизило долгосрочный рейтинг России с BBB+ до BBB, прогноз негативный. Также агентство снизило рейтинги крупнейших компаний Газпрома, Роснефти, 14 банков.

Тем не менее, снижение оказалось временным. К закрытию рынок выбрался в положительную зону. Этому способствовала позитивная динамика на рынках США и Европы.

Доверие к международным рейтинговым агентствам после истории с американскими ипотечными облигациями подорвано. Ситуация на кредитном рынке РФ уже заложена в цены. К тому же после глобального вывода денег с нашего рынка доля нерезидентов снизилась, поэтому реакция на понижении рейтинга оказалась вялой.

Лучше рынка оказались акции телекомов. Дивидендная доходность по ним к текущим ценам составляет более 20%. Учитывая, что закрытие реестров для получения дивидендов будет через 2-3 месяца, покупка акций под дивиденды на фоне их фундаментальной недооцененности выглядит интересной инвестиционной идеей. Поэтому особым спросом пользуются привилегированные акции, дивиденды по которым выше.

Акции Ростелекома прив. выросли на 13.89%, Уралсвязьинформ об. +7.6%, прив. +8.15%, Волгателеком об. +6.17%, прив. +7.07%.

В нефтегазовом секторе продолжили рост акции Сургутнефтегаза. По этим акциям также обычно высокие дивиденды, закрытие реестра в марте. Обыкновенные акции выросли на 4.82%, привилегированные на 2.54%.

Акции Газпрома выросли на 1.18%, Лукойла на 2.03%, Роснефти на 0.98%.

Продолжилось ралли в акциях Северстали +13.56%. После преодоления уровня в 100 руб., покупки активизировались. НЛМК +3.4%, ММК +1.6%, ГМК Норильский Никель +1.79%.

В акциях Полюс Золото -0.58% наблюдалась коррекция после значительного роста на протяжении последних дней.

Акции ВТБ выросли на 5% на фоне решения властей выдать ВТБ кредит в 200 млрд. руб. в рамках "докапитализации". Сбербанк снова слабее +0.13%.

Котировки акций, ММВБ
Нефть и газ
Газпром	118.38	+1.18%
Лукойл	1151.9	+2.03%
Роснефть	112.01	+0.98%
Сургутнефтегаз	16.67	+4.82%
Металлургия
ГМК Норильский Никель	1476	+1.79%
Северсталь	111.2	+13.56%
Полюс Золото	1199.99	-0.58%
Банки
Сбербанк	15.27	+0.13%
ВТБ	0.0231	+5%
Прочее
МТС	107.89	+1.31%
РусГидро	0.602	-0.17%

Российский рынок открылся 1% снижением. К открытию сложился достаточно негативный внешний фон. Рынки США и Японии закрылись снижением. Однако практически сразу рынок выбрался в положительную зону.

Поддержку рынку оказывают стабильная ситуация на рынке нефти и снижение давления на рубль.

Сегодняшний день богат на события.

В 15:00 решение по ставкам объявит Банк Англии. Ожидается снижение на 1%.

В 15:45 ЕЦБ объявит решение по ставкам. Скорее всего, ставка останется без изменений.

В 16:30 комментарии по поводу решения ЕЦБ и дальнейшей политики даст глава ЕЦБ Жан-Клод Трише.

Также сегодня нас ждут важные данные с рынка труда США. В 16:30 количество первичных обращений за пособием по безработице за предыдущую неделю. Также в 16:30 производительность труда в IV квартале. В 18:00 данные по производственным заказам за декабрь.

Российский рынок ждет притока ликвидности, которая необходима для того, чтобы сформировать растущий тренд. Если рубль удержится на текущих уровнях, ожидать роста рынка можно уже на следующей неделе.

С технической точки зрения, индекс ММВБ продолжает колебаться в боковом диапазоне, ближе к верхней границе в 650 пунктов. Для продолжения восходящего движения необходимо пробивать среднесрочный уровень сопротивления в 700 пунктов.

Спекулянтам рекомендую играть от покупок. Для спекуляций интересны акции сырьевых секторов.

Для среднесрочных вложений рекомендую акции Сбербанка, которые значительно просели в последнее время. Однако ожидать скорого роста не стоит. Акции Газпрома при прохождении уровня сопротивления 120 руб. могут активизироваться, поэтому я также рекомендую их к покупке.

Также интересны акции телекомов, по которым ожидается высокая дивидендная доходность.

Долгосрочным инвесторам рекомендую удерживать позиции.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Четверг, 5 февраля 2009, 12:39