Вчера на американском фондовом рынке преобладали крайне негативные настроения среди инвесторов на Wall Street, что связано как с принятием плана Б. Обамы по спасению экономики, так и заявлениям Тимоти Гейтнера относительно того, что на выкуп плохих активов будет направлено 500 млрд., но сумма может вырасти и до 1 трлн. долларов.

На наш взгляд, данная новость является позитивной, так как участники рынка теперь имеют более полное представление об оставшемся количестве "плохих" кредитов, хотя мы ожидали гораздо большей цифры порядка 2-3 трлн. долларов.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -4.61%, S&P500 -4.92%, NASDAQ -4.19%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones целиком и полностью находился под контролем у "медведей", которые не оставили от "быков" вчера живого места. В итоге индекс Dow Jones вернулся как в нисходящий канал, так и нисходящий флаг. В тоже время стоит отметить, что сам индекс торгуется в рамках более широкого бокового коридора 7850-8350 пунктов и сейчас находится вблизи нижней границы данной формации.

Также стоит отметить, что индикатор Stochastic's находится в зоне перепроданности, а по индикатору MACD будет формироваться "бычья" дивергенция. Сегодня сопротивлением будут нисходящие тренды в районе 7970 и 8000 пунктов, далее фрактал на покупку на отметке 8311.25 пунктов.

Что касается уровней поддержки, то им будет отметка 7850 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины всего подскока, далее нижняя граница флага в районе 7700 пунктов.

На дневном графике индикатор Stochastic's в продаже, и в зоне перекупленности, а по индикатору MACD "бычья" дивергенция. На недельном графике по индикатору MACD "бычья" дивергенция, а индикатор Stochastic's зашел в покупку.

Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 8394.56 и 8311.25 пунктов. Ближайший фрактал на продажу находится на отметке 7846.82 пунктов.

C глобальной волновой точки зрения индекс Dow Jones в нашем базовом сценарии, 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y в глобальной волне А.

Исходя из этого, в нашем базовом сценарии мы ожидаем формирование большого отскока в рамках большой волны В с расчетными целями 10035-10836-11625 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж ввиде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.

Что касается альтернативного сценария, то вместо формирования 3-х волнового зигзага "WXY" в глобальной волне А, сейчас мы можем увидеть формирование 4-ой волны с целями 9600 и 10300 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от длины волны 3, которая в базовом сценарии обозначена за волну Y. Данная волна может развиваться как ввиде боковика, так и треугольников.

Если "медведи" удержат данные уровни, а затем преодолеют недельный фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с "гэпом" вниз, после чего "быки" перехватили инициативу и закрыли не только утренний "гэп", но и потащили индекс на очередные локальные максимумы.

Во второй половине торговой сессии ситуация на российском рынке кардинально не изменилась, и "быки" продолжили триумфальное восхождение уже 3-ий день подряд. Объемы торговой сессии составили около 50 млрд. рублей и были максимальными за последние несколько месяцев.

Кроме того, стоит отметить, что на валютном рынке уже 3 дня укрепляется рубль по отношению к доллару, что говорит о потенциальной скупке рубля нерезидентами для покупки акций на российском фондовом рынке, что подтверждают данные по притоку западного капитала впервые за 12 недель.

Вчера индекс ММВБ продолжил восходящее движение и при этом преодолел верхнюю границу восходящего тренда в районе 710 пунктов, после чего "быки" закрепились выше данной линии тренда. Исходя из этого, стоит ожидать отработку высоты канала с потенциалом роста примерно 70 пунктов и целью 790 пунктов, где как раз находится один из уровней малой 3-ей волны.

Также стоит отметить, что по индикатору MACD сформирован очередной пик, что подтверждает формирование импульса, а индикатор Stochastic's находится в продаже и в зоне перекупленности. Что касается дневного графика, то по индикатору MACD также сформирован очередной пик, что подтверждает формирование импульса более высокого порядка.

Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то в нашем базовом сценарии, на прошлой неделе индекс ММВБ завершил формирование 2-ой малой волны, которая развилась ввиде треугольника и скорректировала подскок на 38.2% по Фибоначчи, что не противоречит правилам волновой теории на растущем рынке. Сейчас мы можем видеть формирование малой 3-ей волны в 3-ей субволне с целями 790 и 902 пункта, что составляет 161.8% и 261.8% по Фибоначчи от длины малой волны 1. В тоже время сегодня в данном сценарии "быкам" необходимо удержать диапазон 685-698 пунктов. Кроме того, также не стоит исключать, что в 3-ей малой волне мы увидели лишь 1-ую субволну еще более мелкого порядка, что и проверим сегодня.

Что касается альтернативного сценария, то вчера индекс ММВБ достиг последней в нем расчетной цели 719 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи, однако индекс закрылся не так далеко от текущей цели. Поэтому если сегодня "медведи" все-таки вернутся в преодоленный тренд, то мы увидим полноценную коррекцию на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от текущего подскока к отметкам 613-635-660 пунктов по факту принятия плана по спасению экономики США.

Уровнем сопротивления будет граница нисходящего тренда в районе 1050 пунктов, а также тренд в районе 790 пунктов. Уровнем поддержки будет граница восходящего тренда в районе 645 пунктов и преодоленная граница восходящего тренда в районе 719 пунктов.

С долгосрочной волновой точки зрения, вся фаза снижения в 2008 году была глобальной волной А, текущий 4-х месячный боковик, аналогичный январю-апрелю 2008 года можно рассмотреть, как начало формирования глобальной волной B с расчетными целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения, причем самым комфортным будет диапазон 1050-1230 пунктов.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая была долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции.

На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в большой волне В более высокого порядка с основными целями 1000-1050 пунктов и промежуточными в районе 900-910 пунктов.

В данной волне, индекс ММВБ сформировал клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволне/зеленые цифры/, повторно протестировав рубеж 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны, и сейчас идет формирование растянутой импульсной 3-ей субволны с целями 815 и 985 пунктов. Так как 1-ая волна была клином, то стоит рассчитывать на то, что 3-ая и 5-ая субволны могут быть растянутыми.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 534.8 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 871.41 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 871.41 пунктов, а на продажу на отметках 605.69 и 618.84 пунктов.

Вчера мы советовали понаблюдать за рынком со стороны. Сегодня советуем откупать акции с целью 785-790 пунктов, если устоит диапазон 685-698 пунктов. Если этого не произойдет, то ждем откат к 650-660 пунктам.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Среда, 11 февраля 2009, 11:18