Вчера на американском фондовом рынке преобладали пессимистичные настроения среди инвесторов на Wall Street из-за очередных опасений относительно того, что план спасения экономики не поможет, что уже изрядно надоело большинству участников рынка. Американцы ведут себя как малые дети, то плакались, что им срочно нужно принимать план спасения, теперь же плачутся из-за того, что он будет неэффективен.

Также стоит отметить, что вчера были опубликованы данные по числу заявок на пособие по безработице, которые оказались чуть хуже прогнозов, а розничные продажи и вовсе оказались значительно лучше ожиданий, что говорит о том, что закачка экономики США дешевыми деньгами потихоньку дает свой результат. По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones -0.09%, S&P500 +0.17%, NASDAQ +0.73%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones преодолел фрактал на продажу на отметке 7846.82 пунктов вкупе с нижней границей в районе 7850 пунктов, после чего "медведи" направились к нижней границе флага в районе 7700 пунктов, где "быки" организовали резкий выкуп.

В итоге индекс Dow Jones преодолел нисходящий тренд в районе 7900 пунктов и закрылся около верхней границы нисходящего флага в районе 7940 пунктов, тем самым вернувшись в боковой коридор 7850-8350 пунктов.

Напоминаем, что если "быки" преодолеют 7940-7950 пунктов, то последует подскок к верхней границе боковика. Если "медведи" закрепятся ниже 7850 пунктов, то мы увидим поход к 7450 пунктам в рамках формирования двойного дна. Также стоит отметить, что индикатор Stochastic's находится в покупке, а по индикатору MACD будет продолжать формироваться "бычья" дивергенция.

Сегодня сопротивлением будет нисходящий тренд в районе 7940 пунктов, далее фрактал на покупку на отметке 8311.25 пунктов. Что касается уровней поддержки, то им будет отметка 7850 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины всего подскока, далее нижняя граница флага в районе 7700 пунктов.

На дневном графике индикатор Stochastic's заходит в покупку, и находится в зоне перепроданности, а по индикатору MACD "бычья" дивергенция. На недельном графике по индикатору MACD "бычья" дивергенция, а индикатор Stochastic's зашел в покупку.

C глобальной волновой точки зрения индекс Dow Jones в нашем базовом сценарии, 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y в глобальной волне А.

Исходя из этого, в нашем базовом сценарии мы ожидаем формирование большого отскока в рамках большой волны В с расчетными целями 10035-10836-11625 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж ввиде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.

Что касается альтернативного сценария, то вместо формирования 3-х волнового зигзага "WXY" в глобальной волне А, сейчас мы можем увидеть формирование 4-ой волны с целями 9600 и 10300 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от длины волны 3, которая в базовом сценарии обозначена за волну Y. Данная волна может развиваться как ввиде боковика, так и треугольников.

Если "медведи" удержат данные уровни, а затем преодолеют недельный фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся вблизи предыдущих уровней закрытия, после чего "медведи" перехватили инициативу, утащив индекс в отрицательную область. В середине торговой сессии "быки" попытались взять реванш, однако ближе к окончанию торговой сессии "медведи" нанесли "быкам" сокрушительный удар, впервые за 3 дня. Объемы торговой сессии составили около 47 млрд. рублей и были чуть ниже, чем в предыдущие дни.

Вчера индекс ММВБ, благодаря усилиям "медведей" вернулся в восходящий тренд, после чего "быки" повторно протестировали его верхнюю границу в районе 732 пунктов, которая сумела устоять. В итоге "медведи" организовали очередной заход вниз в наш расчетный диапазон 685-698 пунктов, где и закрылся индекс ММВБ, причем сегодня нижнюю границу мы сдвинули чуть ниже к 681 пункту. Также стоит отметить, что вчера "медведи" реализовали двойную вершину, сформированную накануне в районе 743 пунктов.

Кроме того, на стороне "медведей" играет дивергенция по индикатору MACD, которая сегодня может продолжить формироваться, а индикатор Stochastic's находится в продаже, но вблизи зоны перепроданности.

Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то в нашем базовом сценарии сейчас индекс ММВБ формирует малую 3-ей волну в 3-ей субволне с целями 790 и 902 пункта, что составляет 161.8% и 261.8% по Фибоначчи от длины малой волны 1.

Вчера в данном сценарии "быкам" необходимо удержать диапазон 681-698 пунктов, что будет допускать рост до 780-790 пунктов в рамках формирования малой 5-ой волны в 3-ей субволне.

Что касается альтернативного сценария, также по-прежнему актуальный, причем вчера "медведи" сделали перевес уже на свою сторону. Если "медведи" закрепятся ниже 680 пунктов, то мы увидим продолжение коррекции на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от текущего подскока к отметкам 613-635-660 пунктов.

Уровнем сопротивления будет граница нисходящего тренда в районе 1050 пунктов, а также тренд в районе 735 пунктов. Уровнем поддержки будет граница восходящего тренда в районе 665 пунктов.

С долгосрочной волновой точки зрения, вся фаза снижения в 2008 году была глобальной волной А, текущий 4-х месячный боковик, аналогичный январю-апрелю 2008 года можно рассмотреть, как начало формирования глобальной волной B с расчетными целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения, причем самым комфортным будет диапазон 1050-1230 пунктов.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая была долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции.

На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в большой волне В более высокого порядка с основными целями 1000-1050 пунктов и промежуточными в районе 900-910 пунктов.

В данной волне, индекс ММВБ сформировал клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволне/зеленые цифры/, повторно протестировав рубеж 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны, и сейчас идет формирование растянутой импульсной 3-ей субволны с целями 815 и 985 пунктов. Так как 1-ая волна была клином, то стоит рассчитывать на то, что 3-ая и 5-ая субволны могут быть растянутыми.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 534.8 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 871.41 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 743.31пунктов, а на продажу на отметках 605.69 и 618.84 пунктов.

Вчера мы советовали удерживать позиции, открытые вблизи 698-700 пунктов, со стопом чуть ниже 680 пунктов. Сегодня рекомендацию не меняем.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Пятница, 13 февраля 2009, 12:28