Вчера на американском фондовом рынке преобладали крайне негативные настроения среди инвесторов на Wall Street из-за очередных опасений относительно платежеспособности General Motors и таких банков как Citigroup и Bank of America. Другим драйвером снижения стало недоверие участников рынка к плану спасения Б. Обамы, который по их словам не сможет стабилизировать экономику США.

Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по строительству, а также промышленные заказы.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -3.79%, S&P500 -4.56%, NASDAQ -4.15%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones открылся с "гэпом" вниз и закрепился ниже 7850 пунктов, после чего "медведи" направились к 7450 пунктам в рамках формирования двойного дна. Тем не менее, на пути "медведей" оказался нисходящий тренд в районе 7540 пунктов, который сегодня будет ближайшим уровнем поддержки. Не стоит исключать, что мы видим формирование клина, поэтому сегодня у "быков" и "медведей" будет ожесточенное сражение за недельный фрактал на продажу и попытку формирования двойного дна.

Что касается уровня сопротивления, то им будет выступать верхняя граница нисходящего тренда в районе 8100 пунктов, который мы провели сегодня по последним минимумам.

Помимо этого стоит отметить, что индикатор Stochastic's находится в продаже и зоне перепроданности, а по индикатору MACD сформирована "бычья" дивергенция, что допускает сегодня коррекционный отскок к 7750-7850 пунктам.

На дневном графике индикатор Stochastic's находится в продаже и в зоне перепроданности, а по индикатору MACD все еще есть "бычья" дивергенция. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 7970.84 пунктов, а на продажу на отметке 7450.34 пунктов.

C глобальной волновой точки зрения в нашем базовом сценарии индекс Dow Jones приступил к формированию большого отскока в рамках большой волны В с расчетными целями 10035-10836-11625 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

В данном сценарии индекс Dow Jones 6 января 2009 года сформировал субволну а, сейчас идет формирование субволны b, которая откорректировала подскок на 76.4% по Фибоначчи, однако при этом не стоит исключать и формирования двойного дна. Если "быки" удержат уровень в 76.4% по Фибоначчи, то мы увидим формирование субволны с с минимальной целью 9300 пунктов.

Также стоит отметить, что на недельном графике по индикатору MACD "бычья" дивергенция, а индикатор на прошлой неделе Stochastic's зашел в покупку, что может быть характерным для реализации данного сценария, хотя дивергенция характерна и для альтернативного сценария.

В альтернативном сценарии вместо формирования 3-х волнового зигзага "WXY" в глобальной волне А, сейчас мы можем увидеть формирование 5-ой волны с целями 7320-6500-5900 пунктов.

Но для этого "медведям" необходимо преодолевать рубеж на отметке 7450.34 пунктов, где расположен недельный фрактал на продажу. Помимо этого, "медведям" необходимо преодолеть и восходящий тренд с 1987 года.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с "гэпом" вниз, после чего "медведи" продолжили контролировать ситуацию, не оставив от "быков" и живого места.

Во второй половине дня "медведи" нанесли сокрушительный удар и организовали стоп-торги на час из-за отклонения технического индекса более чем на 5%. Тем не менее, "медведи" на достигнутом не остановились и после возобновления торгов продолжили нисходящее движение, нанеся "быкам" настоящее фиаско, которое должно было быть еще на прошлой неделе. Объемы торговой сессии составили около 32 млрд. рублей и были выше, чем в понедельник.

Вчера индекс ММВБ в начале торговой сессии преодолел часовой фрактал на продажу на отметке 707.03 пунктов, после чего направился к основному фракталу на отметке 689.25 пунктов, который также не сумел устоять. В итоге "медведи" приступили к реализации двойной вершины и при этом преодолели восходящий тренд в районе 680 пунктов. Потенциал формации составляет 40-45 пунктов и вчера он полностью отработан.

Кроме того, индикатор Stochastic's заходит в покупку и находится в зоне перепроданности, а по индикатору MACD вчера был достигнут пик, поэтому сегодня может формироваться дивергенция.

Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то базовый сценарий вчера стал неактуальным, так как индекс ММВБ преодолел важную отметку 681 пунктов, поэтому подскок от 16 февраля в данном случае можно рассмотреть как недоформированную 5-ую волну, а рост до 780-790 пунктов, к сожалению, пока не состоялся.

В итоге актуальным стал наш альтернативный сценарий, где пессимисты удержали фрактал на покупку на отметке 743.31 пунктов, а также преодолели фрактал на продажу на отметке 689.25 пунктов, тем самым, приступив к реализации двойной вершины. В данном случае мы видим коррекцию по отношению ко всему росту, которую ожидали на прошлой неделе к 615-640-665 пунктам, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от подскока 23 января.

Уровнем сопротивления будет граница нисходящего тренда в районе 1050 пунктов, а также тренд в районе 695 пунктов. Уровнем поддержки будет граница основного восходящего тренда в районе 540 пунктов.

С долгосрочной волновой точки зрения, вся фаза снижения в 2008 году была глобальной волной А, а сейчас мы видим формирование глобальной волны B с расчетными целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения, причем самым комфортным будет диапазон 1050-1230 пунктов.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая была долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции.

На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в большой волне В более высокого порядка с основными целями 1000-1050 пунктов и промежуточными в районе 900-910 пунктов.

В волне с, индекс ММВБ сформировал клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволне/зеленые цифры/, повторно протестировав рубеж 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны, и сейчас идет формирование растянутой импульсной 3-ей субволны с целями 815 и 985 пунктов. Так как 1-ая волна была клином, то стоит рассчитывать на то, что 3-ая или 5-ая субволны могут быть растянутыми.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 534.8 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 743.31 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 742.65 пунктов, а на продажу на отметках 618.84 пунктов.

Вчера мы советовали удерживать позиции, открытые вблизи 698-700 пунктов, но сработал стоп в виде фрактала на продажу/689 пунктов/. Сегодня советуем рискнуть и откупать акции со стопом в районе 610 пунктов.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Среда, 18 февраля 2009, 11:37