Вчера на американском фондовом рынке наконец-то преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street, где "быки" и "медведи" вели ожесточенные бои между собой, однако победу все-таки одержали "медведи".

Так лучше рынка были бумаги банковского сектора на фоне очередного выступления Бена Бернанке, однако ближе к окончанию сессии завоеванные позиции были утрачены. Также вчера были опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья, которые снизились на 5.3%, что оказалось хуже ожиданий.

Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на данные по числу заявок на пособие по безработице, а также заказам на товары длительного пользования. По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -1.08%, S&P500 -1.06%, NASDAQ -1.13%/.

С технической точки зрения, вчера выдалась крайне волатильная торговая сессия по индексу Dow Jones. Так в начале торговой сессии "медведи" корректировали предыдущий подскок и практически добрались до минимума, тем самым сформировав фрактал на продажу на отметке 7157.79 пунктов.

Во второй половине торговой сессии "быки" организовали резкий выкуп и преодолели верхнюю границу нисходящего тренда, но на пути у "быков" встала преодоленная нижняя граница клина в районе 7350 пунктов. В итоге в последний торговый час "медведи" организовали ретест преодоленной границы нисходящего тренда, и она сумела устоять, поэтому сегодня у "быков" есть шанс на подскок к 7420 и 7590 пунктам.

Если "медведи" сумеют вернуть индекс в нисходящий тренд, то, как минимум будет еще один ретест минимума в районе 7113.82 пунктов. Если он не устоит, то следующим уровнем поддержки будет нижняя граница нисходящего тренда в районе 6950 пунктов.

Помимо этого стоит отметить, что индикатор Stochastic's заходит в продажу, а по индикатору MACD все еще сформирована плоская "бычья" дивергенция. Итак, сегодня мы еще раз отмечаем, что на текущей неделе "быкам" придется изрядно постараться для перелома нисходящей тенденции. Так им как минимум необходимо преодолевать и закрепляться выше уровня сопротивления в районе 7350 пунктов, а затем возвращаться в долгосрочный восходящий тренд от 1987 года в районе 7450 пунктов. Если "быки" в него вернуться и закроются чуть выше по итогам февраля, то по месячным графикам "быки" могут нарисовать очередной потенциальный разворот.

C глобальной волновой точки зрения, на прошлой неделе индекс Dow Jones установил новый минимум, тем самым, приступив к реализации альтернативного сценария и окончательно прояснив дальнейшие перспективы.

Напоминаем, что в данном сценарии вместо формирования 3-х волнового зигзага "WXY" в глобальной волне А, сейчас мы видим формирование 5-ой волны с целями 7320-6500-5700 пунктов, где первая цель была достигнута в пятницу.

Не стоит исключать, что 5-ая волна будет укороченной, и будет формироваться ввиде клина, поэтому "медведям" не стоит расслабляться, так как на недельном графике по индикатору MACD "бычья" дивергенция, характерная для 5-ой волны, а индикатор Stochastic's находится в покупке. Поэтому "быкам" необходимо закрепляться выше 8500 пунктов, где проходит верхняя граница клина.

После того, как индекс Dow Jones завершит формирование 5-ой волны в большой волне А, то начнется формирование большого отскока в рамках волны В, которая откорректирует все падение на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с "гэпом" вверх, после чего в первой половине торговой сессии "быки" пытались закрепиться вблизи достигнутых уровней. Тем не менее, во второй половине торговой сессии "медведи" собрались с силами и нивелировали практически весь рост, однако утренний "гэп" так и не сумели закрыть. Объемы торговой сессии составили около 21 млрд. рублей.

Вчера индекс ММВБ сформировал более низкий фрактал на покупку на отметке 649.24 пунктов, который может стать опорной точкой для формирования симметричного треугольника с верхней границей в районе 644 пунктов и нижней в районе 620 пунктов. Потенциал роста/падения указанной формации составляет около 45-50 пунктов. Так при выходе вниз "медведям" необходимо преодолевать фракталы на продажу на отметках 602.72 и 610.04 пунктов для подтверждения истинности выхода. Что касается "быков", то им необходимо преодолевать фракталы на покупку на отметках 649.24 и 664.01 пунктов.

Также стоит отметить, что индикатор Stochastic's находится в продаже, но уже вблизи зоны перепроданности, а по индикатору MACD на данный момент нейтральная ситуация.

На дневном графике в прошлую среду индекс ММВБ сформировал свечу "молот", в четверг был сформирован перевернутый молот, а в пятницу "повешенный", во вторник "додж", а вчера "надгробие". Исходя из этого, сегодня у "быков" опять сохраняется шанс на реабилитацию, а свечная формация напоминает "птичку на проводе".

Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то все без изменений.

Напоминаем, что пока индекс ММВБ откорректировал подскок 23 января к уровню в 61.8% по Фибоначчи в рамках формирования 2-ой малой волны в 3-ей субволне. Как мы видим 2-ая волна состоит из классического зигзага "abc", где волна с была растянутой.

Тем не менее, говорить о завершении коррекционного движения вниз пока еще рано, даже, несмотря на то, что "быки" удержали диапазон 626-633 пунктов. Теперь им необходимо уверенно преодолеть треугольник наверх, а также закрепиться выше диапазона 651-676 пунктов.

Что касается пессимистов, то в прошлый четверг индекс ММВБ откорректировал снижение в диапазон между уровнями 38.2%-50% по Фибоначчи, причем треугольник также может подтверждать данный сценарий.

Если "медведи" преодолеют формацию вниз и подтвердят ее, то следующей целью будет отметка 595 пунктов, затем 585 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи.

Уровнем сопротивления будет граница нисходящего тренда в районе 740 и 644 пунктов. Уровнем поддержки будет граница основного восходящего тренда в районе 545 пунктов, а также тренд в районе 620 пунктов.

С долгосрочной волновой точки зрения, в нашем базовом сценарии идет формирование глобальной волны B, где комфортным диапазоном будет 1050-1230 пунктов, что составляет 38.2%-50%по Фибоначчи от всего падения.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, достигнув 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая была долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции.

На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в большой волне В более высокого порядка с основной целью 1050 пунктов и промежуточной в районе 900-910 пунктов.

В волне с, индекс ММВБ сформировал клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну/зеленые цифры/, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны, и сейчас идет формирование растянутой импульсной 3-ей субволны с целями 815 и 985 пунктов. Так как 1-ая волна была клином, то стоит рассчитывать на то, что 3-ая или 5-ая субволны могут быть растянутыми.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 534.8 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 743.31 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 664.01 и 649.24 пунктов, а на продажу на отметках 602.72 и 610.04 пунктов.

Вчера мы советовали на подскоках зафиксировать прибыль. Сегодня советуем понаблюдать за рынком со стороны и покупать либо в случае уверенного выхода наверх из треугольника, либо если устоит восходящий тренд.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Четверг, 26 февраля 2009, 12:49