По итогам торгов 26 февраля американские фондовые индексы снова закрылись снижением.

Индекс Dow Jones снизился на 1.22%, Nasdaq на 2.38%, S&P 500 на 1.58%.

США
Dow Jones Industrial Average	7182.08	-1.22%
Nasdaq Composite	1391.47	-2.38%
S&P 500	752.83	-1.58%

Рынок США продемонстрировал высокую волатильность. 2% рост в начале торгов сменился снижением на закрытии.

Значительное давление на рынок оказали удручающие макроэкономические данные.

Продажи новых домов в январе упали на 10% до минимума за 46 лет.

Количество обращений за пособиями по безработице за неделю выросло до 667 тыс., в то время, как ожидалось снижение до 625 тыс.

Заказы на товары длительного пользования в январе сократились на 5.2%. Ожидалось -2.5%.

Продолжилось ралли в финансовом секторе после заявлений о возможном выделении дополнительных $750 млрд. на поддержку банков. Выросли акции региональных банков. Huntington Bancshares +19.28%, Fifth Third Bancorp +18.04%, Suntrust Banks +17.73%. Акции крупнейших банков также закрылись в плюсе. Wells Fargo +7.14%, JP Morgan +6.07%, Bank of America +3.1%.

В лидерах снижения оказались акции компаний сектора медицинского страхования после заявления Барака Обамы о сокращении выплат страховщикам по программе медицинского страхования Medicare. Акции Humana потеряли 19.48%, United Health -12.85%, Aetna -11.26%.

Акции General Motors упали на 6.67%. Убытки автоконцерна в IV квартале составили $9.6 млрд., $15.71 на акцию. По итогам года убытки GM составили $30.9 млрд.

На азиатских рынках разнонаправленная динамика. Nikkei повысился на 1.48%, CSI 300 снизился на 2.27%, Hang Seng на 0.65%.

Азия
Nikkei	7568.42	+1.48%
Hang Seng	12811.57	-0.65%
CSI 300	2140.49	-2.27%

Бразильский Bovespa снизился на 0.13%, корейский Kospi повысился на 0.78%.

Индийский Sensex снижается на 1.83%, ВВП Индии в IV квартале вырос на 5.3%, ожидался рост на 6.1%.

MSCI Emerging Markets +0.08%.

Развивающиеся рынки
Bovespa	38180.18	-0.13%
Kospi	1063.03	+0.78%
Sensex	8790.72	-1.83%
MSCI Emerging Markets	505.84	+0.08%

Европейские индексы выросли на фоне позитивных новостей из финансового сектора. Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 100 прибавил 2.33%, DJ Stoxx 600 2.22%, британский FTSE 100 1.73%, германский Xetra Dax 2.51%, французский Cac 40 1.78%.

Второй по величине банк Великобритании Royal Bank of Scotland сообщил о рекордных убытках. В 2008 году убытки составили $35.2 млрд., тем не менее оказавшись меньше предварительной оценки почти в $40 млрд. Рынки обрадовали планы по реструктуризации банка. Банк создаст новое подразделение, в которое переведет активов на $767 млрд. "Плохие" активы на $460 млрд. будут включены в государственную программу страхования.

Всего государство застрахует "плохих активов" на сумму более $700 млрд.

Акции банка Lloyds, который также получит гарантий государства на часть активов, взлетели на 30.66%. Акции Royal Bank of Scotland выросли на 25.54%. HSBC +7.01%, Barclays +7.01%.

На фоне государственных гарантий значительно выросли акции страховых компаний. Legal&General +27.51%, Old Mutual +15.76%, RSA Insurance +14.13%, Prudential +13.91%, Aviva +12.44%.

Европа
FTSE Eurotop 100	1577.64	+2.33%
Dow Jones Stoxx 600	176.14	+2.22%
Великобритания
FTSE 100	3915.64	+1.73%
Германия
Xetra DAX	3942.62	+2.51%
Франция
Lyxor CAC 40	2744.84	+1.78%

Цены на нефть снова выросли, продолжая отыгрывать данные по запасам в США. Спрос на бензин в США уже выше показателя прошлого года.

Спот марки Brent $45.39, WTI $41.7.

Нефть
Brent	45.39	+3.84%
WTI	45.22	+8.44%

Цены на золото продолжили корректироваться.

Металлы, фьючерсы
Золото	941.2	-0.93%
Серебро	13.025	-4.37%

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 27 февраля снизились и составили 442.3 млрд. руб. (501.7 млрд. руб. 26 февраля).

Ставки МБК снизились до 9%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	27 февраля	26 февраля
По РФ	442.3	501.7
По Московскому региону	281.7	347.9
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	145.7	121.4
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		115.71

По итогам торгов 26 февраля индекс ММВБ вырос на 6.22%, РТС на 1.75%.

Россия
Индекс РТС	547.55	+1.75%
Индекс ММВБ	672.32	+6.22%

На российском рынке преобладали позитивные настроения. На фоне выросшей нефти и стабильного рубля наш рынок хорошо подрос, даже несмотря на крайне негативную статистику из США. Объемы увеличились и составили на рынке акций ММВБ 30.4 млрд. руб.

На фоне позитива на сырьевых рынках мы снова увидели ралли в акциях металлургов и нефтянки. Около 15% прибавили акции Газпромнефти, Лукойл вырос на 11.16%, Роснефть на 10.01%. Чуть отстали Газпром +5.81% и Сургут +6.51%.

В металлургическом секторе лидером стала Северсталь +10.44%, НЛМК +7.1%, ММК +5.9%, Мечел +5.6%. Акции ГМК Норильский Никель выросли на 7.45%. Акции Полюс Золото на фоне коррекции мировых цен на золото снова оказались хуже рынка, закрывшись в нуле.

Подросли акции банков. Сбербанк +3.74%, ВТБ +2.55%.

Котировки акций, ММВБ
Нефть и газ
Газпром	119.3	+5.81%
Лукойл	1185	+11.16%
Роснефть	124.48	+10.01%
Сургутнефтегаз	19.29	+6.51%
Металлургия
ГМК Норильский Никель	1717	+7.45%
Северсталь	138.6	+10.44%
Полюс Золото	1199	0.00%
Банки
Сбербанк	14.69	+3.74%
ВТБ	0.0201	+2.55%
Прочее
МТС	127	+6.28%
РусГидро	0.602	-1.31%

Российскому рынку снова оказывают поддержку цены на нефть. Однако сейчас рынок немного снижается, необходима передышка после бурного роста.

Сегодня в 13:00 в Еврозоне выйдут данные по индексу потребительских цен и уровню безработицы.

Во второй половине дня динамику рынков определят пересмотренные данные по ВВП США за IV квартал. Также в 17:45 выйдут данные по индексу деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго. В 17:55 данные по индексу потребительского доверия Университета Мичигана.

Фундаментально наш рынок поддерживают только цены на нефть и консолидация рубля, внешний фон не улучшается. Данные из США показывают продолжающееся падение рынка жилья и рост безработицы, рецессия углубляется. Экономика Еврозоны также находится в плачевном состоянии, особенно это касается Великобритании. Мы видим, что беспрецедентные меры по поддержке банковской системы пока не дают результатов. Негативно восприняли инвесторы и планы нового президента США по стимулированию экономики, которые значительно увеличат и без того значительный бюджетный дефицит.

Таким образом, дать среднесрочный прогноз очень сложно. С моей точки зрения, при ценах на нефть выше $40 в среднесрочной перспективе бивалютная корзина не превысит заявленный ЦБ уровень в 41 руб., что для нашего рынка станет главным фактором, который сдержит обвал. Однако долго противостоять внешнему негативу мы не сможем.

С технической точки зрения, рынок вчера закрепился выше уровня сопротивления в 650 пунктов по индексу ММВБ, если в ближайшие дни мы удержимся выше этой отметки, то рынок снова будет проторговывать диапазон 650-850 пунктов.

Спекулянтам я рекомендую играть от покупок в нефтегазовом и металлургическом секторах, при этом внимательно следить за сырьевыми рынками. Среднесрочным инвесторам рекомендую покупать акции банков, которые фундаментально недооценены и находятся на привлекательных ценовых уровнях. Тем не менее, в краткосрочном периоде они могут еще просесть. Долгосрочным инвесторам рекомендую удерживать позиции.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Пятница, 27 февраля 2009, 12:04