Вчера на американском фондовом рынке, после передышки в пятницу и то благодаря последнему торговому часу, снова преобладали пессимистичные настроения среди инвесторов на Wall Street.

Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по товарным запасам на складах, а также выступление главы ФРС Бена Бернанке. По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -1.2%, S&P500 -1.00%, NASDAQ -1.94%/.

С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones добрался до еще одной расчетной цели в районе 6500 пунктов и даже сходил чуть ниже, где "медведи" сформировали фрактал на продажу на отметке 6470.27 пунктов, который вчера был протестирован.

Итак, сегодня ближайшим уровнем поддержки будет выступать указанный фрактал на продажу. Если они его не удержат, то индекс Dow Jones может завершить формирование волны Z.

Также на стороне "быков" играет то, что индикатор Stochastic's находится вблизи зоны перепроданности, а по индикатору MACD сформирована продолжительная "бычья" дивергенция.

Что касается уровня сопротивления, то им будет выступать отметка в районе 6700-6710 пунктов, далее 7190 пунктов, где проходит нижняя граница клина.

C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones находится на завершающей стадии формирования глобальной волны А. Что касается волновой раскладке, то сценарии остаются без изменений.

Так в более пессимистичном варианте индекс Dow Jones, вместо формирования 3-х волнового зигзага "WXY" в глобальной волне А, формирует 5-ой волну с целями 7320-6500-5700 пунктов, где 2 цели из 3-х были достигнуты.

На недельном графике по индикатору MACD "бычья" дивергенция, характерная для 5-ой волны, а индикатор Stochastic's находится в продаже на недельном и месячном графиках.

Также ранее мы описали более оптимистичный сценарий, который на наш взгляд, является наиболее логичным и сложным с точки зрения волновой раскладки. Так ранее мы отмечали, что коррекция по индексу Dow Jones развивалась ввиде двойного зигзага "WXY", но был преодолен минимум в районе 7450 пунктов, поэтому сейчас не стоит исключать формирования тройного зигзага "WXYXZ". В пользу данного сценария говорит то, что все коррекции развиваются тройками, причем сейчас идет формирование волны Z в той же глобальной волне А, которая на данный момент составляет чуть больше 100% по Фибоначчи от длины волны X, что не противоречит волновой теории.

После того, как индекс Dow Jones завершит формирование 5-ой волны в большой волне А, то начнется формирование большого отскока в рамках волны В, которая откорректирует все падение на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся с "гэпом" вниз, после чего "быки" перехватили инициативу и сумели его успешно закрыть. В середине торговой сессии, "быки" и "медведи" вели бои местного значения вплоть до выхода макроэкономической статистики, после которой инициатива окончательно перешла к "быкам". Однако в последний час "медведи" пытались огрызнуться. Объемы торговой сессии составили около 25 млрд. рублей.

Итак, в пятницу индекс ММВБ не сумел закрыть "бычий" "гэп" в районе 654-659 пунктов, несмотря на негативный утренний фон. В итоге инициатива перешла к "быкам", которые сначала направились к верхней границе восходящего тренда в районе 690 пунктов, а затем и вовсе направились тестировать уровень 690 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения вкупе с часовым фракталом на покупку на отметке 691.51 пунктов, которые "медведи" сумели удержать. Помимо этого, индикатор Stochastic's заходит в продажу, и при этом он в зоне перекупленности, что допускает откат к 654-659 пунктам, а по индикатору MACD сформирована "медвежья" дивергенция.

Также стоит отметить, что по индексу ММВБ осталось 2 незакрытых "гэпа" в районе 654-659 пунктов, а также 636-639 пунктов. Напоминаем, что каждый последующий "гэп" будет сдерживать потенциал восходящего движения, поэтому при возможности индекс ММВБ должен их закрыть.

Уровнем сопротивления будет граница нисходящего тренда в районе 733 пунктов, а также 691 пунктов. Уровнем поддержки будет граница основного восходящего тренда в районе 555 пунктов, а также тренд в районе 644 пунктов.

С краткосрочной волновой точки зрения сценарии снова остаются без кардинальных изменений.

Так индекс ММВБ откорректировал подскок 23 января к уровню в 61.8% по Фибоначчи в рамках формирования 2-ой малой волны в 3-ей субволне. Что касается оптимистов, то "быки" удержали диапазон 626-633 пунктов, а в пятницу удержать важный диапазон 651-676 пунктов, но как мы уже отмечали ранее одного дня пока недостаточно.

Что касается пессимистов, то "медведи" удержали отметку 690 пунктов, поэтому они сохраняют шансы на откат к 644-645 пунктам и 654-659 пунктам. На дневном графике индекс ММВБ продолжает торговаться в рамках восходящего тренда с верхней границей в районе 930 пунктов и нижней в районе 555 пунктов. Тем не менее, не стоит исключать, что данный тренд трансформируется в треугольник, поэтому для "быкам" необходимо преодолевать его верхнюю границу в районе 720 пунктов. Что касается индикаторов на дневном графике, то Stochastic's находится в покупке, но в зоне перекупленности, а MACD находится в положительной области, дивергенций нет.

С долгосрочной волновой точки зрения, в нашем базовом сценарии идет формирование глобальной волны B, где комфортным диапазоном будет 1050-1230 пунктов, что составляет 38.2%-50%по Фибоначчи от всего падения.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, достигнув 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая была долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции.

На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в большой волне В более высокого порядка с основной целью 1050 пунктов и промежуточной в районе 900-910 пунктов.

В волне с, индекс ММВБ сформировал клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну/зеленые цифры/, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны, и сейчас идет формирование растянутой импульсной 3-ей субволны с целями 815 и 985 пунктов. Так как 1-ая волна была клином, то стоит рассчитывать на то, что 3-ая или 5-ая субволны могут быть растянутыми.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 534.8 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 743.31 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 742.65 пунктов, а на продажу на отметках 638.51 и 663.53 пунктов.

В пятницу мы советовали понаблюдать за рынком со стороны. Сегодня рекомендацию не меняем. Покупать только в случае уверенного закрепления выше 711-712 пунктов.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Вторник, 10 марта 2009, 12:22